Erste vorläufige Jahresergebnisse einer Reihe großer chinesischer Geschäftsbanken zeigen eine überraschend positive Ertragsentwicklung auf. Ping An Bank, China Merchants Bank (CMB) und Citic Bank kommen für das von der Corona-Epidemie geprägte Geschäftsjahr auf Gewinnfortschritte zwischen 2 und 4%. Damit heben sich die drei Kreditinstitute positiv vom Gesamttrend im chinesischen Bankensektor ab. Kürzlich hatte der Vize-Chairman des Banken- und Versicherungsaufsehers China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC), Liang Tao, durchblicken lassen, dass sich über die gesamte Bandbreite der chinesischen Kreditinstitute hinweg ein durchschnittlicher Gewinnrückgang um 1,8% für das Jahr 2020 er­geben hat.

Zwar haben die chinesischen Banken in der zweiten Jahreshälfte wieder konjunkturellen Rückenwind erhalten, weil sich die chinesische Wirtschaft erstaunlich rasch von einem coronabedingten Wachstumseinbruch im ersten Quartal 2020 erholen konnte, doch gibt es in der Branche wachsende Kreditausfälle zu bewältigen. Laut Angaben der CBIRC ist die sogenannte NPL-Quote, das ist das Verhältnis der notleidenden Kredite beziehungsweise Non-Performing Loans (NPL) zu den gesamten Ausreichungen, mit einem Wert von 1,92% zum Jahresende 2020 geringfügig wieder gesunken, steht aber noch immer auf einem ungewöhnlich hohen Niveau. Stand Ende Juni hatte die NPL-Quote für den chinesischen Bankensektor 1,94% betragen und damit den höchsten Wert seit mehr als zehn Jahren erreicht.

Analysten gehen davon aus, dass die vier größten und zentralstaatlich kontrollierten Banken des Landes, Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), China Construction Bank (CCB), Agricultural Bank of China (ABC) sowie Bank of China (BOC) für das zurückliegende Geschäftsjahr nach Steuern zwischen 6 und 8% weniger Gewinn ausweisen werden. Dies wäre der erste signifikante Ertragsrückgang der Staatsriesen seit mehr als 15 Jahren.

Dabei sind die führenden Kreditinstitute von Corona besonders hart erwischt worden, weil sie indirekt vom Staat und von den Regulatoren ge­zwungen wurden, die Kreditvergabetätigkeit gegenüber besonders risikogefährdeten kleinen und mittleren Unternehmen hochzufahren, um so eine Art Solidarbeitrag zur Konjunkturabstützung in der Pandemie zu leisten. Damit sind allerdings zwangsläufig höhere Kreditausfälle verbunden, die nun mühsam bilanziell verarbeitet werden müssen.

Institute wie Ping An Bank, CMB und Citic Bank – sie gehören zur Gruppe der sogenannten Joint-Stock Commercial Banks, die nicht direkt von der Zentralregierung oder Provinz- und Lokalverwaltungen kon­trolliert werden, sondern einen gemischteren Eigentümerkreis aufweisen – mussten in dieser Hinsicht weniger Pandemielasten tragen. Bei Ping An Bank, einer Tochter des nach Marktkapitalisierung größten chinesischen Versicherungskonzerns Ping An, stieg der Jahresgewinn um 2,8% auf 28,9 Mrd. Yuan (3,7 Mrd. Euro). Das vor allem auf Retailkundschaft abstellende Kreditinstitut registriert eine merkliche Verbesserung der NPL-Quote von 1,32% zur Jahresmitte 2020 auf zuletzt 1,18%. Für das Gesamtjahr zog die Kreditrisikovorsorge aber deutlich um 18% auf 70 Mrd. Yuan (9 Mrd. Euro) an.

China Merchants Bank profitierte insbesondere vom Wirtschaftsaufschwung im vierten Quartal und schnitt mit einem Anstieg des Jahresgewinns um 4,8% auf 97,3 Mrd. Yuan (12,5 Mrd. Euro) überraschend positiv ab. Die NPL-Quote verminderte sich zuletzt wieder auf 1,07%. China Citic Bank wiederum konnte die Risikovorsorge sogar etwas zurückfahren und erreichte einen Gewinnzuwachs von 2% auf 49 Mrd. Yuan (6,3 Mrd. Euro).