Die Börse Hannover hat mit dem Global Ethical Values Index (GEVX) einen weiteren Nachhaltigkeitsindex aufgelegt. Rund 14 Jahre nach Einführung des Global Challenges Index (GCX), der bei aktuell sechs Lizenznehmern in verschiedenen Produkten inzwischen auf ein investiertes Volumen von insgesamt 1,1 Mrd. Euro und seit Auflegung auf einen Zugewinn von derzeit 308% kommt, setzt man in Hannover auf ein neues Spezialprodukt in der Nische. Erster Lizenznehmer des GEVX ist zum Indexstart am Mittwoch Metzler Asset Management, die nach Genehmigung der Anlagebedingungen durch die Finanzaufsicht BaFin den indexnahen Publikumsfonds Metzler Global Ethical Values in den Verkehr bringt.

„Wir hatten schon vor geraumer Zeit die Idee, einen weiteren nachhaltigen Aktienindex aufzulegen, der sich insbesondere an ethisch und werteorientierte Investoren wendet“, erläutert Hendrik Janssen, Geschäftsführer der Börse Hannover und Vorstand der Trägergesellschaft BÖAG Börsen AG, im Gespräch mit der Börsen-Zeitung. Als starken Partner, der von Idee und Konzept überzeugt ist und der den Index investierbar macht, habe man dann die Bankhaus-Metzler-Tochter Metzler Asset Management gewinnen können.

Der zielgruppenorientierte Index richtet sich nach Angaben der Börse nicht nur an kirchliche Anleger, sondern an alle Investoren, die auf Basis stringenter ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung) an einer nachhaltigen Geldanlage interessiert sind. Wesentliches Merkmal sei, dass Richtlinien der Evangelischen und Katholischen Kirche Deutschlands sowie der Katholischen Kirche Österreichs vollständig berücksichtigt würden. Zudem sei der Index auf dem aktuellsten Stand der Diskussion über Nachhaltigkeit – Qualität, Ausschluss- und Positivkriterien würden laufend weiterentwickelt, um eine höchstmögliche Bewertung zu erreichen.

Am Indexkonzept wirkte neben Metzler Asset Management das NKI Institut für nachhaltige Kapitalanlagen mit. Als weitere Projektpartner werden die Solactive AG als Indexberechner sowie MSCI ESG Research als ESG-Researchanbieter genannt. Der Aktienindex GEVX umfasst laut Börse Hannover aktuell 679 internationale Unternehmen, die einem dreistufigen Auswahlverfahren unterliegen. Herausgefiltert werden sie aus dem Anlageuniversum des Mutter- oder Benchmarkindex Solactive Developed Markets Large & Mid Cap USD Index, der derzeit 1630 internationale Unternehmen umfasst.

Basis des Auswahlprozesses sind den Angaben zufolge normen-, werte- und klimabasierte Ausschlusskriterien, zu denen unter anderem Korruption und Rüstung gehören. Vollständig ausgeschlossen sind auch Geschäftsmodelle, die auf fossilen Brennstoffen beruhen. Ein zweiter Schritt sei die Best-in-Class- und die Best-in-Progress-Selektion, wonach Unternehmen mit hoher ESG-Qualität identifiziert würden. In einem dritten Schritt werde mit Hilfe intelligenter Indexoptimierung eine nahezu neutrale Abbildung der Regionen- und Sektorengewichte des Mutterindex erreicht. So sei trotz umfangreicher Ausschlusskriterien ein ausgeglichenes und breit diversifiziertes Indexportfolio möglich.

Wie Börse Hannover und Metzler Asset Management weiter betonen, wird durch die klimabezogenen Ausschlusskriterien der CO₂-Fußabdruck des GEVX um mehr als 40% verglichen mit dem Benchmarkindex reduziert. Erwartet wird, dass der neue, passiv gemanagte Publikumsfonds, der nur in GEVX-Unternehmen investiert, aufgrund der CO₂-Reduktion Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung erfüllen wird.