Jürgen ScharfenorthSenior Sales Manager – Asset Manager & Institutionelle Investoren bei CaceisKaum ein Thema wird aktuell so intensiv diskutiert wie Nachhaltigkeit. Nicht zuletzt aufgrund junger Aktivisten wie Greta Thunberg sprechen Politiker, Unternehmenslenker und Wissenschaftler darüber, was die Menschheit tun kann, um unseren Planeten für die Nachkommen zu erhalten. Die soziale Verantwortung hält Einzug ins Zentrum der Finanzwelt. Im Anschluss an das Klima-Übereinkommen von Paris im Jahr 2015 hat Frankreich frühzeitig ein Energiewendegesetz für ein grünes Wachstum erlassen, das seit dem 1. Januar 2016 in Kraft ist. Danach sind institutionelle Anleger verpflichtet, Informationen darüber zu veröffentlichen, wie sie die ESG-Kriterien hinsichtlich der Zielsetzungen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung in ihrer Anlagepolitik berücksichtigen. Die Abkürzung ESG steht für die drei Bereiche Environmental (deutsch: Umwelt), Social (deutsch: Soziales) und Governance (deutsch: Unternehmensführung). Investoren müssen seitdem angeben, welche Maßnahmen sie zum Erreichen der Energiewende und der Umweltziele ergreifen. Die soziale Verantwortung der Unternehmen hält also Einzug in das Zentrum der Finanzwelt. Damit sind die französischen Akteure in diesem Bereich also europäische Vorreiter und oftmals einen Schritt voraus. Auch die Caceis Bank als Tochtergesellschaft der Crédit Agricole hat Nachhaltigkeit in der Unternehmenscharta verbrieft.Bei Fonds-Neuauflagen ist zunehmend ein Fokus auf die ESG-Kriterien zu beobachten. Erste Erfahrungen zeigen, dass die Renditen von Fonds mit ESG-Fokus sich gegenüber den Renditen herkömmlicher Fonds nicht wesentlich unterscheiden. Die Anleger haben es somit in der Hand, mittels ihrer Investitionen einen Beitrag zur Erhaltung und Verbesserung unserer Welt zu leisten.Diese positiven Entwicklungen stellen institutionelle Anleger und Verwaltungsgesellschaften aber auch vor Herausforderungen. So ist die Umsetzung der ESG-Regelungen für die Unternehmen mit zusätzlichem Aufwand verbunden. Zudem stellt das Fehlen einer gemeinsamen Vision von nachhaltiger Tätigkeit ein Problem dar, ebenso wie die fehlende Harmonisierung der für die ESG-Aktivitäten von Unternehmen angewendeten Verfahren. Letztlich können auch Schwierigkeiten beim Erfassen und der Bereitstellung von ESG-Informationen der Emittenten auftreten. Die Verwahrstelle Caceis hat eine Lösung für die Bereitstellung der ESG-Klima-Daten entwickelt, mit der institutionelle Investoren und Kapitalanlagegesellschaften die mit ihren Anlagepolitiken verbundenen Risiken am besten messen und auf gesetzliche Vorgaben reagieren können. Das sogenannte “ESG-Klima-Reporting” ist Teil des CSR-Ansatzes und der Anlagestrategie seitens der Assetmanager zur Förderung einer nachhaltigen Wirtschaft. Die vollständig digitale Reporting-Lösung bietet institutionellen Anlegern die notwendigen Informationen für die Überwachung und das Management der Risiken, die mit dem Klimawandel zusammenhängen (physische Risiken) oder durch den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft verursacht werden (Übergangsrisiken). Das Klima-Reporting bietet eine globale und absolut transparente Gesamtsicht auf die Performance der Portfolios im Hinblick auf ESG. Es entspricht den gesetzlichen Anforderungen. Die Lösung von Caceis ermöglicht es gleichermaßen, die Risiken im Zusammenhang mit dem Klimawandel besser zu messen und die geschäftlichen Chancen bezüglich der steigenden Erwartung der Anleger auf ein nachhaltiges Finanzwesen zu nutzen.