Investec Bank übernimmt Capitalmind
Investec Bank
übernimmt Capitalmind
Corporate-Finance-Boutiquen wachsen enger zusammen
phh Frankfurt
Die britisch-südafrikanische Investec Bank hat den deutschen M&A- und Finanzierungsberater Capitalmind komplett übernommen. Wie die beiden Corporate-Finance-Häuser am Mittwoch bekannt gaben, hat Investec die bereits bestehende Minderheitsbeteiligung von 30 auf 60% verdoppelt. Die verbliebenen 40% halten weiterhin die Partner von Capitalmind. Weltweit sind das 22 Partner, wovon 12 Managing Partner sind. Welcher Partner Anteile abgegeben haben, wollte die Boutique auf Nachfrage nicht kommentieren.
Die Mehrheitsübernahme hatte sich bereits länger angebahnt, Investec und Capitalmind arbeiten bereits seit 2018 zusammen. 2020 folgte dann zunächst eine strategische Partnerschaft in den USA, ehe Capitalmind im Mai 2021 den Einstieg von Investec als Minderheitsinvestor bekannt gab. Nun hat Investec die Mehrheit übernommen.
Die M&A-Beratungsunternehmen müssen zunehmend global integriert und sektoral ausgerichtet sein
Capitalmind-Partner
Zunächst soll Capitalmind unter „Capitalmind Investec“ firmieren und von den Partnern geführt werden. In Deutschland sind das Mitgründer Ervin Schellenberg, Matthias Holtmeyer, der das Berliner Büro leitet, sowie der auf Leveraged Finance spezialisierte Thorsten Gladiator (Leveraged Finance) und der Restrukturierungsexperte Jürgen Schwarz. Mitgründer Michael Fabich, der im Juli 2019 in den Aufsichtsrat gewechselt ist, soll der deutschen Gesellschaft weiter als Chairman verbunden bleiben.
Markt sortiert sich neu
Mittelfristig dürfte Investec jedoch Interesse daran haben, Capitalmind stärker zu integrieren. „Das mittelständische Investment-Banking-Geschäft ist immer internationaler geworden, und die M&A-Beratungsunternehmen müssen daher zunehmend global integriert und sektoral ausgerichtet sein“, lassen sich die drei Managing Partner Ervin Schellenberg, Michael Degryck und Jan Willem Jonkman zitieren. Ob die Capitalmind-Partner mittelfristig ihre verbliebenen 40% auch noch in Investec einbringen werden, wollte die Boutique nicht kommentieren.
Die Übernahme von Capitalmind durch Investec ist nicht der einzige Gesellschafterwechsel in der deutschen Corporate-Finance-Szene aus der jüngsten Vergangenheit. In der Branche herrscht Bewegung: Ende 2021 hat die globale Investmentbank-Boutique Houlihan Lokey den deutlich kleineren M&A- und Finanzierungsberater GCA Altium übernommen.
Im Juni 2022 sicherte sich der US-Finanzdienstleister Stifel die Mehrheit an Acxit Capital und der Frankfurter Finanzierungsberater Cubus schlüpfte unter das Dach des Hamburger Beratungshauses MCF Corporate Finance.
Unter großem medialen Echo spaltete sich Anfang des Jahres zudem die digitale M&A-Einheit des Corporate-Finance-Beraters Saxenhammer unter dem Namen Zumera ab, um sich unter der Leitung von Felix Engelhardt in Europa zur Nummer 1 aufzuschwingen.
