ste Hamburg – Der seit 2003 selbständigen Investitionsbank Schleswig-Holstein (IBSH) ist das Debüt als Emittent einer Inhaberschuldverschreibung gelungen. Wie das Förderinstitut des Landes Schleswig-Holstein mitteilte, war das Orderbuch für die 500-Mill.-Euro-Anleihe mit fünfjähriger Laufzeit und einem variablen Kupon um mehr als 50 % überzeichnet. Investoren konnten das Papier zu einem Reoffer-Spread von 4 Basispunkten zum Drei-Monats-Euribor zeichnen. Platziert wurde die Benchmark-Emission von den beiden Joint Lead Managers BayernLB und HSH Nordbank.Bei 27 Einzelaufträgen sei besonders die Nachfrage inländischer Investoren stark ausgefallen, hieß es. Verwiesen wurde auf die erstklassige Bonität: Die Investitionsbank, die Ende 2013 auf eine Bilanzsumme von 18 Mrd. Euro kam und 535 Mitarbeiter beschäftigte, hatte von Fitch im Mai das höchste Rating “AAA” erhalten.Mit der Platzierung der Inhaberschuldverschreibung verbreitert die IBSH ihre Refinanzierungsbasis für das Fördergeschäft. Das 2013 neu zu refinanzierende Kreditvolumen belief sich auf 0,7 Mrd. Euro. Refinanzierungsquellen waren KfW, Landwirtschaftliche Rentenbank, Europäische Investitionsbank sowie Schuldscheindarlehen mit Kreditinstituten. Erst vor rund einem Jahr hatte die Hamburgische Investitions- und Förderbank mit einer Inhaberschuldverschreibung debütiert.