Banken und Sparkassen verhalten sich in der Krise in Kreditverhandlungen nach Wahrnehmung von Unternehmen restriktiver als zuvor. Doch gemessen an der Wucht der Krise sind die Kredithürden nur moderat gestiegen. Eine solide Kapitaldecke der Geldhäuser und staatliche Hilfen erleichtern das Geschäft.jsc Frankfurt – Die Kreditvergabe an Unternehmen zeigt in der Coronakrise leichte Schleifspuren: Aus Sicht der Unternehmen verhalten sich die Geldhäuser in Kreditverhandlungen in ungefähr jedem fünften Fall “restriktiv” und damit etwas häufiger als vor der Coronakrise, wie die Förderbank KfW und das Münchner Wirtschaftsforschungsinstitut Ifo in einer gemeinsamen Umfrage unter rund 9 000 Unternehmen ermittelt haben. Zugleich hat die Zahl der Firmen in Kreditverhandlungen auf Jahressicht zugenommen und die Hürden für Großunternehmen sind im dritten Quartal nun etwas niedriger als im zweiten Jahresviertel. Angesichts der Schärfe der Wirtschaftskrise fällt das Resümee moderat aus. “Die Banken vergeben Darlehen an kleine und mittlere Unternehmen zunehmend restriktiver, bleiben bei der Verschärfung ihrer Kreditvergabepolitik allerdings maßvoll”, sagt KfW-Chefvolkswirtin Fritzi Köhler-Geib.Damit Banken und Sparkassen in der Wirtschaftskrise weiterhin rege Kredite austeilen, greift die KfW selbst als wesentliche staatliche Akteurin ein: Das im März auf den Weg gebrachte Sonderprogramm, ausgestattet mit weitreichenden Garantien durch den Bund, flankiert seither das Kreditangebot in Deutschland und richtet sich an Unternehmen, die erst durch die Krise in Schwierigkeiten geraten sind. Bis zur Jahresmitte hatten sich bei der Förderbank Anträge auf Coronahilfen mit einem Volumen von annähernd 50 Mrd. Euro gestapelt, seither kamen allerdings unterm Strich nur noch gut 5 Mrd. Euro hinzu – die Krisenmittel wurden zuletzt also nur selten benötigt. Am Dienstag zog dann auch die Bundesbank im Finanzstabilitätsbericht mit Blick auf die Branche ein eher positives Resümee: Zwar kommen laut Modellprognose im Firmenkundengeschäft in der Spitze Wertberichtigungen von annähernd 13 Mrd. Euro auf die Banken zu, bezogen auf eine einjährige Zeitspanne. Diese Last ist aus Sicht der Bundesbank vermutlich aber verkraftbar. Dabei verweisen die Experten auf das Signal der Aufseher, dass Kreditinstitute ihre in den Vorjahren aufgebauten Kapitalpuffer nun in der Krise nutzen dürfen. Finanznöte gelindertZwar hat die Kredithürde laut Umfrage den höchsten Wert seit 2017 erreicht, als das Barometer zum ersten Mal erhoben wurde. Das Kreditangebot sei während der Finanzkrise jedoch “erheblich schärfer” eingeschränkt worden, schreibt die KfW-Analystin Stephanie Schoenwald. Zudem befinden sich laut Barometer nun weniger mittelständige Firmen in Kreditverhandlungen mit ihrer Bank als noch im zweiten Quartal. “Das ist ein positives Signal, denn es deutet darauf hin, dass insgesamt die größten Finanznöte der Unternehmen vorüber sind.” Ein wesentlicher Teil der Kreditnachfrage in der Coronakrise, so hatte die Bundesbank zuletzt für die Zeit bis zur Jahresmitte berichtet, entfällt in der Krise auf Darlehen für Lagerhaltung und Betriebsmittel, während Investitionskredite seltener abgefragt worden sind. Allerdings zeigt sich die Bundesbank unsicher, wie hoch die Belastungen für Banken am Ende tatsächlich ausfallen werden.Die Kredithürden fallen je nach Branche unterschiedlich aus. Im Bauhauptgewerbe erleben mittelständische Unternehmen mit 8 % die Haltung der Bank in der Kreditverhandlung nur selten als “restriktiv” und damit kaum mehr als vor einem Jahr. Große Firmen stehen in dem Segment mit 31 % derweil auffällig häufig vor Hürden. Über alle Branchen hinweg ist die Tendenz umgekehrt: Große Unternehmen erleben mit annähernd 15 % seltener eine zurückhaltende Haltung der Banken als der Mittelstand mit knapp 22 %. Die Spanne hat sich im dritten Quartal dabei noch ausgeweitet.Das verarbeitende Gewerbe steht dabei über alle Unternehmensgrößen hinweg etwas besser da als der jeweilige Durchschnitt, während mittelständische Dienstleister im Gespräch mit Banken etwas häufiger auf Zurückhaltung stoßen. Als Mittelstand zählen KfW und das Ifo Institut Unternehmen mit bis zu 500 Mitarbeitern und 50 Mill. Euro Jahresumsatz; in einigen Branchen liegen die Schwellen niedriger.