Am Finanzmarkt ist es immer gut, wenn man “ahead of the curve” ist und nicht einem Trend hinterherhechelt. Insbesondere in Zeiten des technologisch induzierten Wandels können Wertschöpfungsketten extrem schnell verändert werden – und wer sich nicht rechtzeitig positioniert hat, droht den Anschluss zu verlieren.Diese Sorge treibt den Bankensektor um, seitdem sich die Big-Tech-Konzerne dem Geldgeschäft über den Zahlungsverkehr nähern. Alipay wurde in Rekordzeit zum Giganten im Depositengeschäft und legt Überschussliquidität vorwiegend in Geldmarktfonds an. Facebooks Initiative zur Verwendung der digitalen Währung Libra im globalen Zahlungsverkehr ist nun der große Wachmacher für Geschäfts- und Notenbanken, um sich für die Anforderungen von Open Finance zu rüsten.Dabei werden die Spielregeln jetzt neu definiert – und keiner betreibt das so proaktiv wie Mark Carney, Chef der Bank of England. Sein Plan: Den am Zahlungsverkehr teilnehmenden Nichtbanken wird erlaubt, Depositen bei der Notenbank über Nacht zu lagern. Damit würde das nächste Bankenprivileg fallen, besteht doch bereits punktuell Zugang zum Settlement-System der Zentralbank.Was das alles soll? Carneys Maßnahme ist zum einen ein Beitrag zur Finanzstabilität. Denn wer Konten im Zahlungsverkehr führt, der sollte Zugang zum sichersten Ort haben, wo Geldflüsse unter Kontrolle sind. Zudem werden diese Übernacht-Einlagen bei der Bank of England verzinst – ein Satz von 0,75 % trägt zur Refinanzierung privater Payment-Infrastruktur bei. Ein Element, das auch den EU-Banken gut zu Gesicht stünde.Zum anderen rüstet Carney die gesamte Infrastruktur der Notenbank auf eine API-Umgebung für schnellen und sicheren Datentransfer auf. Das ermöglicht bessere Dienstleistungen zu geringeren Kosten, was dem Verbraucher zugutekommt. Selbst die regulatorisch geplagten Banken dürfen auf sinkenden Compliance-Aufwand hoffen, wenn die Aufseher Daten zielgerichtet aus den Banksystemen ziehen können. Datenqualität und Verfügbarkeit sind das Herz von Open Finance.Die Geschäftsbanken werden in der Welt des Open Finance mit dem Verlust von privilegierten Zugangswegen im Status heruntergestuft. Und solange es mit der Finanzstabilität vereinbar ist und dem Konsumenten nutzt, werden die Notenbanken Big Tech Zugang gewähren. Die wiederum müssen einen Compliance-Upgrade leisten, um nach dem Leitprinzip “Gleiches Geschäft, gleiche Regeln” reguliert zu werden.