Der schwedische Payment-Spezialist Trustly Group zielt bei seinem Börsengang auf ein Emissionsvolumen von 934 Mill. Dollar, wurde am Montag mitgeteilt. Dabei dürfte das Fintech eine Bewertung von 8,2 bis 8,8 Mrd. Dollar erreichen. Stattfinden soll das Listing an der Stockholmer Nasdaq. Trustly-CEO Oscar Berglund zufolge könnte sein Unternehmen später auch ein Dual Listing an einem weiteren internationalen Börsenplatz wie den USA, wo Trustly stark wächst, vollziehen.

In Stockholm ist das Initial Public Offering (IPO) von Trustly als Erstlisting aber gut aufgehoben, trennt sich doch der heimische Großaktionär Nordic Capital von Anteilen, die dann in den Free Float gehen. Zu den weiteren vorbörslichen Investoren zählen Alfven & Didrikson und Black­Rock. Trustly ist neben Klarna ein weiteres schwedisches Hyperscale-Fintech, das sich im digitalen Zahlungsverkehr positioniert. Zu Klarna gehört mit der ehemaligen Sofortüberweisung ein Service, auf den Trustly ebenfalls spezialisiert ist: Die Überweisung von Geldbeträgen vom Konto eines Nutzers direkt auf das Konto eines anderen ohne weitere Mittelsmänner wie Banken oder Kreditkartenfirmen – das spart den angeschlossenen Händlern Kosten. Klarna hatte kürzlich 1 Mrd. Dollar an frischen Mitteln aufgenommen und dabei eine Bewertung von 30 Mrd. Dollar erzielt. Mit Wise strebt eine weiteres Payment-Fintech an die Börse, wobei das Listing hier an der Londoner Börse stattfinden dürfte. Aus Deutschland gilt vor allem Unzer, die ehemalige Heidelpay, als Kandidat für einen Börsengang.

Trustly wurde 2008 gegründet, Nordic Capital erwarb 2018 eine Mehrheit zu einer Bewertung von 700 Mill. Dollar – was zeigt, wie heftig die Bewertungen für Payment-Fintechs jetzt durch die Decke gehen. Trustly ist profitabel mit einer Ebitda-Marge von 46% bei Erlösen von 2 Mrd. skr (0,23 Mrd. Dollar) sowie einem abgewickelten Transaktionsvolumen von 21 Mrd. Dollar. Carnegie, Goldman Sachs und J.P. Morgan agieren beim IPO als Joint Global Coordinators.