Bloomberg Frankfurt – Im Kampf gegen Kreditausfälle wegen der Coronakrise könnten einige deutsche Sparkassen von einem Mechanismus profitieren, den außerhalb der Finanzgruppe kaum jemand kennt. Dabei handelt es sich um sogenannte Kreditbaskets, mit denen die Sparkassen Risiken in Milliardenhöhe absichern. Sie funktionieren wie Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit. Zunächst bringen Sparkassen ausgewählte Kreditrisiken in einen Pool ein. Kommt es dann später zu Ausfällen, stehen die am Pool teilnehmenden Sparkassen für die Verluste gemeinsam gerade. Fünf laufende VehikelEnde des Jahres werden rund 3 Mrd. Euro an Kreditrisiken deutscher Sparkassen über die dann fünf laufenden Kreditbaskets abgesichert sein, erklärte Thomas Steinmeyer, Abteilungsdirektor bei der BayernLB. “Gerade in der aktuellen wirtschaftlichen Situation, in der viele Institute mit Ausfällen rechnen müssen, kann das sehr hilfreich sein – und wirkt stützend für die Sparkassen-Finanzgruppe”, sagte er in einem Bloomberg-Interview.Die einmal pro Jahr aufgelegten Kreditbaskets, die allen Sparkassen offenstehen, werden gemeinsam von der BayernLB und der Helaba verwaltet. Die Pools helfen den Sparkassen, “ihr Risiko über Regionen und Branchen hinweg zu diversifizieren”, sagte Steinmeyer. “Hohe Abschreibungen von Krediten, die auf das Ergebnis drücken, können vermieden werden.”Angestoßen wurde die Schaffung der Kreditbaskets einst vom Deutschen Sparkassen- und Giroverband (DSGV), der Anfang 2000 den Sparkassen eine Möglichkeit bieten wollte, Firmenkredite gegen Ausfälle abzusichern. “Denn Kreditausfallversicherungen – sogenannte Credit Default Swaps CDS – gibt es nur für sehr große Unternehmen am Markt, nicht aber für den Mittelstand, den die Sparkassen bedienen”, sagte Steinmeyer.Über die Baskets können die Sparkassen einzelne Risiken über drei, vier oder fünf Jahre absichern. Allerdings wird längst nicht jedes Engagement in die Pools aufgenommen. Die Schuldner müssen eine gewisse Mindestbonität aufweisen, die auch geprüft wird. “Es geht hier nicht darum, unmittelbar ausfallgefährdete Kredite abzusichern”, sagte Steinmeyer. 110 Mill. Euro ausgeglichenSeit dem Jahr 2004 sind seinen Angaben zufolge gut 110 Mill. Euro an Kreditausfällen über die Pools ausgeglichen worden. Davon profitierten 36 Sparkassen. Auch in diesem Jahr wird es einen neuen Basket geben, voraussichtlich ab November.