tkb Mailand – Im ersten Quartal haben Italiens fünf Großbanken (Unicredit, Intesa Sanpaolo, Montepaschi di Siena, Ubi Banca, Banco Popolare) ihre Erträge um 2,5 % gegenüber dem Vorjahresvergleich verringert. Im Vergleich zu 2007 beträgt das Minus satte 12,4 %. Das stellte die Mailänder Investmentbank Mediobanca in einer zu Wochenbeginn veröffentlichten Untersuchung über die Entwicklung im einheimischen Kreditgewerbe fest. Zinsüberschuss steigtPositiv sei zu verzeichnen, dass sich der Zinsüberschuss mit 1,1 % leicht verbessert habe. In der Mediobanca-Analyse heißt es weiter, dass die neuralgischen Punkte im italienischen Kreditgewerbe bei der rasanten Zunahme der Problemkredite, dem hohen Anteil an Staatspapieren und bei den wachsenden Anlagen in Derivaten liegen.Nach den kräftigen Kapitalerhöhungen im vergangenen Jahr und erheblichen Wertberichtigungen mit Verlusten von 26 Mrd. Euro weisen Italiens Banken zur Jahresmitte 2012 zwar eine bessere Kapitalausstattung aus. Allerdings legten die Problemkredite bei den Großbanken seit Jahresende um 8 % auf über 100 Mrd. Euro zu. Seit 2007 verdreifachte sich der Wert der Problemkredite, heißt es in der Mediobanca-Analyse.Bei Monte Paschi di Siena und Banco Popolare übertreffen die notleidenden Kredite sogar die Eigenmittel um 21 bzw. 15 %. Ein weiteres Problem sind die Anlagen in Derivate. Diese machten 2011 bereits 9,3 % der Bilanzsumme aus. 2010 lag ihr Anteil noch bei 7,1 %. Unicredit steht mit einem Anteil von 12,7 % an der Spitze der schwarzen Liste, gefolgt von Intesa Sanpaolo mit 8,1 %.Kopfschmerzen machen auch die Staatsanleihen, auf denen die fünf größten italienischen Banken sitzen. Mediobanca beziffert die entsprechenden Forderungen zu Jahresende auf 140 Mrd. Euro. Der Großteil entfällt dabei auf italienische Staatspapiere (136 Mrd. Euro). Die Forderungen aufgrund von Staatsanleihen machen bereits 94 % der Eigenmittel aus. Banca Intesa hat entsprechende Papiere für knapp über 70 Mrd. Euro, Unicredit rund 40 Mrd. Euro im Portefeuille.Von 2012 bis 2014 laufen Bankanleihen über 255,7 Mrd. Euro aus. Davon müssten etwa 75 Mrd. Euro über den freien Markt refinanziert werden, schreiben die Analysten. Ergebnisse am 3. AugustAnalysten erwarten in den von Italiens Großbanken Unicredit und Intesa Sanpaolo am 3. August veröffentlichten Halbjahresbilanzen nicht nur einen weiteren Rückgang der Erträge und eine Zunahme der faulen Kredite. Weitere Wertberichtigungen seien in Zukunft nicht auszuschließen, heißt es in Mailänder Bankkreisen.