Terra Quantum dringt in den Finanzsektor vor
Das Start-up Terra Quantum setzt seine Expansion mit dem Vordringen in den Finanzsektor fort. Wie nun zu erfahren war, hat man mit Cirdan Capital einen ersten Kunden aus der datenorientierten Preisfindung für Optionspreise gewonnen. Cirdan Capital ist eine Investment Boutique, die sich mit der Einrichtung neuer Benchmarks beschäftigt und das über Plattformen wie Bloomberg und Reuters als regulierter Benchmark-Administrator vertreibt. Die Gesellschaft mit Sitz in London hat Notierungen an Börsenplätzen wie Euronext, Frankfurt und Borsa Italiana.
Reduzierte Rechenkosten
Terra Quantum erschließt sich damit einen wichtigen Markt, erwarten Experten wie McKinsey doch eine potenzielle Marktgröße von 700 Mrd. Dollar für Quantum Computing in der Finanzindustrie. Terra Quantum und Cirdan Capital bekunden, dass sie mithilfe von Quantentechnologie eine genauere Preisfindung für exotische Optionen wie Multi-Asset Auto-Callable-Optionen erreichen können. Für Finanzdienstleister ergeben sich mit Einsatz von Quantenalgorithmen reduzierte Rechenkosten – was beim großen täglichen Volumen einen Unterschied ausmacht. Der Gesamtwert ausstehender Nominalwerte exotischer Optionen wird auf etwa 1 Bill. Dollar geschätzt.
Markus Pflitsch“Unsere Algorithmen konnten das Pricing um bis zu 75% beschleunigen und gleichzeitig die gewünschte Genauigkeit des Optionspreises erreichen.”
Auch wenn es sich trotzdem um eine Nischenanwendung handelt, so ist das Verbesserungspotenzial mit dem Einsatz der neuen Technologie doch offensichtlich, die über die Zusammenschaltung von Supercomputern Quantencomputer simuliert. “Unsere Algorithmen, die einen proprietären Ansatz zur Preisbildung verwenden, konnten das Pricing um bis zu 75 % beschleunigen und gleichzeitig die gewünschte Genauigkeit des Optionspreises erreichen”, erklärt Terra-Quantum-CEO Markus Pflitsch. Der gewählte Ansatz ermögliche einen Wettbewerbsvorteil, indem er den Optionspreis im Vergleich zu den branchenüblichen Monte-Carlo-Methoden (eine Mehrfachwahrscheinlichkeitssimulation) beschleunige. Das sind sehr rechenintensive Prozesse – also das passende Umfeld für Quantenalgorithmen.
Terra Quantum setzt hier eine spezialisierte Quantensoftware auf der Basis von Tensor Networks ein, die einen “erheblichen Vorteil bei der Berechnung hochdimensionaler Integrale und der Lösung komplexer partieller Differentialgleichungen besitzen, die bei der Optionsbewertung eine Rolle spielen”, heißt es in einer Mitteilung. Und das kann auf einer klassischen Recheninfrastruktur ausgeführt werden.
Antonio de Negri“Die Beschleunigung der Optionsbewertung kann Handelsabteilungen in volatilen Märkten in die Lage versetzen, ihre Risiken schneller einzuschätzen, indem sie ihre Bücher häufiger während des Tages bewerten.”
Die durch Terra Quantum erreichte höhere Geschwindigkeit soll es Händlern ermöglichen, Risikomanagern und Banken, ihre Bücher und strukturierten Produktportfolios effizienter zu bewerten und gleichzeitig den Zeit- und Kostenaufwand für die Nutzung von Cloud Computing zu reduzieren. Darüber hinaus verbessere die Lösung von Terra Quantum die Geschwindigkeit und Recheneffizienz bei der Berechnung von Risikoparametern, die im Jargon als “Greeks” bezeichnet werden.
“Die Beschleunigung der Optionsbewertung kann Handelsabteilungen in volatilen Märkten in die Lage versetzen, ihre Risiken schneller einzuschätzen, indem sie ihre Bücher häufiger während des Tages bewerten. Dies führt zu einer besseren Identifizierung von untertägigen Marktungleichgewichten und hilft ihnen gleichzeitig, ihre Rechenkosten erheblich zu reduzieren”, sagt Antonio de Negri, CEO von Cirdan Capital.
Mehrwert für Finanzindustrie
Terra Quantum ist bislang vor allem mit Industriekunden gewachsen und hatte kürzlich mit dem Kauf von Divis Intelligent Solutions einen ersten M&A-Deal gelandet. Zu den Investoren des Start-ups gehört mit Investcorp auch ein Private-Equity-Haus. Die seit heute neuen Partner gehen davon aus, dass sie die Landschaft des Pricings für Derivate komplett neu ordnen können. Terra Quantum arbeitet schon mit anderen Finanzinstituten und Hedgefonds zusammen, die aber namentlich nicht genannt werden möchten.
