Wenn die Ebbe kommt
Von konjunkturellen Schleifspuren wollen Banken mit Blick auf das Firmenkundengeschäft nichts wissen. Der Anstieg der Kreditrisikovorsorge, der sich im ersten Halbjahr wie ein roter Faden durch die Bilanzen der deutschen Kreditinstitute zieht – egal, ob es sich um Privatbanken oder öffentlich-rechtliche Institute handelt -, gehe nur auf einzelne (Groß-)Engagements zurück, wird allerorten beschwichtigt. Bloß keine Verunsicherung in der ohnehin verunsicherten Wirtschaft schaffen, lautet die Devise.Aufhorchen lässt gleichwohl, wenn es nun auch den Musterschüler HSBC Deutschland erwischt. Mit knapp 30 Mill. Euro mussten die Düsseldorfer die Vorsorge im ersten Halbjahr dotieren. Das Gros entfiel dabei auf Einzelwertberichtigungen im Mittelstandsgeschäft – ebenjenes Geschäft, das die Tochter der britischen Großbank seit 2013 massiv ausgebaut hat.Wie gewünscht hat sich das Kreditvolumen seither ausgehend von 5 Mrd. Euro auf mehr als 11 Mrd. Euro verdoppelt. Ganz klar ist dabei auch der Risikoappetit gewachsen, denn auch vor sechs Jahren herrschte schon kein Mangel an Banken für den deutschen Mittelstand. Dass sich die eingeschlagene Wachstumsstrategie der HSBC Deutschland bislang auszahlte, lag aber auch an dem außergewöhnlich langen Konjunkturaufschwung, der nun abrupt zu Ende geht. Gerade die deutsche Volkswirtschaft ist aufgrund ihrer großen Abhängigkeit von der Exportwirtschaft in dieser Hinsicht besonders exponiert.Vom Wachstumskurs abbringen lassen will sich HSBC Deutschland gleichwohl nicht – und das aus gutem Grund. Denn unverändert sitzen die Düsseldorfer auf einem Berg an Kundeneinlagen, die sich in den ersten sechs Monaten des Jahres nochmals um ein Fünftel auf gut 18 Mrd. Euro erhöht haben. In Zeiten von Null- und Negativzinsen ist das ein wesentlicher Belastungsfaktor.Natürlich steht die deutsche HSBC dabei nicht allein auf weiter Flur. Das aber genau verschärft das Problem. Denn um den deutschen Mittelstand buhlen inzwischen nicht nur die alteingesessenen Platzhirsche, sondern zunehmend auch Auslandsbanken, die sich ein Stück vom vermeintlich lukrativen Kuchen abschneiden möchten. Die Folge des harschen Wettbewerbs sind laxe Kreditkonditionen und niedrige Margen.
