ANLEIHEN

Anleger greifen zu Bundesanleihen

Orders von nahezu 10 Mrd. Euro für Zwei-Tranchen-Emission von Rumänien

Anleger greifen zu Bundesanleihen

ck Frankfurt – Die von den Pandemie-Befürchtungen ausgehende Verunsicherung hat die Anleger gestern zu Bundesanleihen greifen lassen. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe sank bis auf -0,255 % und damit auf den tiefsten Stand seit dem 8. Januar. Zuletzt lag sie drei Stellen unter Vortagsniveau bei -0,245 %.Bei der zweiten Aufstockung der zweijährigen Schatzanweisungen hatte der Bund keinerlei Platzierungsprobleme. Für ein angestrebtes Volumen von 4 Mrd. Euro reichten 29 der 35 Mitglieder der Bietergruppe Bundesemissionen 50 Gebote für rund 5,5 Mrd. Euro ein. Zugeteilt wurden rund 3,225 Mrd. Euro, ca. 775 Mill. Euro wurden für die Marktpflege einbehalten. Das Gebots-Deckungs-Verhältnis lag bei 1,7 nach 2,3 anlässlich der erstmaligen Aufstockung am 10. Dezember 2019. die rechnerische Durchschnittsrendite betrug -0,58 % nach -0,64 %. Das ausstehende Volumen des Titels liegt nun bei 13 Mrd. Euro.Auf ein sehr starkes Interesse stieß eine Zwei-Tranchen-Emission, mit der Rumänien auftrat. Das Land bot zwölf- und dreißigjährige Titel für insgesamt 3 Mrd. Euro an und erhielt dafür Orders für rund 9,6 Mrd. Euro. Das erlaubte eine recht deutliche Einkürzung der den Investoren gebotenen Aufschläge. So wurde das dreißigjährige Papier, das zunächst um 210 Basispunkte (BP) angepriesen worden war, zu 180 BP über der Swap-Mitte platziert. Das Land wird von Moody’s und Standard & Poor’s (S&P) mit “Baa3” und “BBB-” benotet. Philippinen stark gefragtAuch die Philippinen brauchten sich bei der Emission von zwei jeweils 600 Mill. Euro schweren Titeln mit drei- und neunjährigen Anleihen nicht über mangelndes Interesse zu beklagen. Investoren reichten Orders für rund 3 Mrd. Euro ein. Das neunjährige Papier, das zunächst um 95 BP indiziert wurde, wurde zu 70 BP über der Swap-Mitte untergebracht. Moody’s und S&P erteilen dem Land die Noten “BBB+” und “BBB”.Chile gab einen Green-Bond Auftritt. Das Land stockte seine im Juli 2031 fällige grüne Anleihe auf und legte einen neuen zwanzigjährigen Green Bond auf. Nach ersten Vorstellungen von 95 bis 100 BP wurde der Spread für die im Jahr 2040 fällige Anleihe mit 80 BP über der Swap-Mitte festgelegt. Moody’s und S&P erteilen dem Land die Noten “A1” bzw. “A+”.