kjo Frankfurt – Der Bund beschafft sich frisches Kapital weiterhin zu recht günstigen Sätzen, und zwar nur geringfügig oberhalb der Nulllinie. Am gestrigen Montag trat die Deutsche Finanzagentur, die das Liquiditäts- und Schuldenmanagement des Bundes regelt, am Geldmarkt mit zwölfmonatigen Papieren auf. Das Gesamtvolumen der Emission betrug 3 Mrd. Euro. Aus der Bietergruppe Bundesemissionen – hierbei handelt es sich um die in- und ausländischen Banken, mit denen der Bund sein Primärmarktgeschäft abwickelt, – kamen Bietungen im Umfang von 3,816 Mrd. Euro. Davon entfielen auf Kursgebote 2,601 Mrd. Euro und auf Gebote ohne Kursangabe 1,215 Mrd. Euro. Knapp unter 0,1 ProzentIn die Zuteilung gingen Papiere über 2,976 Mrd. Euro ab einem Kurs von 99,8989 %. Der gewogene Durchschnittskurs lag bei 99,9075 %. Die Durchschnittsrendite lag bei 0,0916 %. Die Überzeichnung war bei 1,3. Papiere für 24 Mill. Euro legten sich die deutschen Schuldenmanager in die Schublade für die Zwecke der Marktpflege. Hierbei handelt es sich um den Eigenbestand des Bundes. Die Platzierung am Sekundärmarkt erfolgt aber durch die Finanzagentur.Recht aktiv ging es am europäischen Primärmarkt zum Wochenauftakt im Segment der Banken zu. Die Deutsche Bank brachte einen 18 Monate laufenden Floater im Volumen von 1 Mrd. Euro am Markt unter. Erste Spread-Überlegungen gingen in die Richtung des “Bereichs von 20 Basispunkten (BP)” über dem Drei-Monats-Euribor. Das Pricing erfolgte zum Spread von 20 BP. Die Deutsche Bank brachte das Papier selbst an den Markt. DVB Bank zahlt 95 BPDie DVB Bank kam mit einem siebenjährigen Titel. Er hat ein Volumen von 500 Mill. Euro. Erste Spread-Überlegungen gingen in die Richtung des “Bereichs von 100 BP”. Dann wurde der Bond mit einer Spread-Vorgabe von 95 bis 98 BP vermarktet. Zum Schluss bekamen die Anleger noch einen Spread von 95 BP auf das Ticket geschrieben. Der Kupon liegt bei 2,375 %. Die Bücher sollen ein Volumen von mehr als 1 Mrd. Euro aufgewiesen haben. Crédit Agricole CIB, DZ Bank, Landesbank Baden-Württemberg und Unicredit waren die Leads.Im Segment der gedeckten Anleihen wurde die Société Générale SFH mit einem siebenjährigen Titel vorstellig. Erste Spread-Überlegungen gingen in die Richtung des “Bereichs von 20 BP”. Anschließend wurde eine Spread-Vorgabe von “im Bereich von 18 BP” ausgerufen. Letzten Endes bekamen die Investoren noch einen Spread von 16 BP. Die Orderbücher für diesen Covered Bond sollen beim Stand von mehr als 2,2 Mrd. Euro geschlossen worden sein. Danske Bank, Mediobanca, Natixis, Nord/LB und die Royal Bank of Scotland wurden zusammen mit der Société Générale CIB als Konsorten tätig.