Auf Basis der aktuellen Quartalszahlen stuft Close Brothers Seydler die Aktie des Medizin- und Sicherheitstechnikanbieters Drägerwerk von “Hold” auf “Buy” hoch, dem Dividendentitel werden jetzt 85 statt 80 Euro (aktuell 66 Euro) zugetraut. Das Unternehmen habe starke Quartalszahlen geliefert, heißt es, die Erwartungen der Analysten und auch die Konsensschätzungen seien dank positiver Wechselkurseffekte übertroffen worden. Selbst bereinigt um Einmaleffekte liege das Ebit in diesem Quartal über den beiden Vorquartalen, auch der Produktmix habe sich verbessert. Die Auftragseingänge hätten sich aber nicht so gut entwickelt, die Regionen Amerika und Asien/Pazifik belasteten weiterhin, auch das China-Geschäft bleibe schwach. Für die USA und für China wird für 2015 mit einer Aufhellung gerechnet, für Russland sei dies hingegen vorerst unwahrscheinlich. Drägerwerk habe den Ausblick für das Gesamtjahr unverändert gelassen, die Analysten haben ihre Schätzungen wegen positiver Wechselkursentwicklungen aber etwas nach oben angepasst. Für 2014 wird jetzt ein Gewinn je Aktie von 4,16 statt 3,98 Euro erwartet, für 2015 und 2016 bleiben die Schätzungen bei 6,41 und 7,38 Euro.amb