Da die Deutsche-Post-Aktie den von der DZ Bank genannten fairen Wert von 32 fast erreicht und seit ihrem Tief im Februar dieses Jahres um mehr als 50 % zugelegt hat, stuft die Bank die Aktie von “Kaufen” auf “Halten” zurück. Das Kursziel bleibt unverändert. Auf aktueller Basis sei die Aktie weitgehend fair bewertet, heißt es, das erwartete starke Weihnachtsgeschäft sei mittlerweile im Kurs enthalten. Die Deutsche Post sei im Peergroup-Vergleich auf Basis der Kennzahlen KGV und EV/Ebitda (2017) moderat bewertet, im historischen Vergleich liege die Bewertung auf EV-Ebitda-Basis jedoch mehr als 40 % über dem Durchschnittswert der vergangenen zehn Jahre. Kurzfristig sehen die Analysten keine größeren Kurstreiber. Sie haben ihre Schätzungen weitgehend unverändert belassen: Für das laufende Geschäftsjahr erwarten sie weiterhin ein Ebit von 3,59 Mrd. Euro. Für den Gewinn je Aktie werden für 2016 unverändert 2,18, für 2017 jetzt 2,11 statt 2,16 und für 2018 jetzt 2,26 statt 2,32 Euro prognostiziert. In der Branche rät die DZ Bank bei United Parcel Service und Fedex zum Kauf.amb