Independent Research senkt das Kursziel für den italienischen Ölkonzern Eni von 15,10 auf 14,90 (aktuell 13,70) Euro. Die Analysten des Research-Hauses bleiben bei ihrer Einstufung mit “Halten”. Das Zahlenwerk für das dritte Quartal sei durch den Ölpreisrückgang sowie den Erwerb einer 20-prozentigen Beteiligung an der Adnoc-Raffinerie geprägt. Das bereinigte Ergebnis je Aktie von 22 Cent sei hinter den Erwartungen von Independent Research von 27 Cent zurückgeblieben. Es habe aber den Marktkonsens getroffen. Der freie Cash-flow sei im Quartal akquisitionsbedingt negativ. Das Gearing sei daher sowie aufgrund der Ausschüttung der Halbjahresdividende im Quartalsverlauf deutlich gestiegen. Der Ausblick für das Geschäftsjahr 2019 sei teilweise angepasst worden, auf Basis des gegenwärtigen Ölpreisniveaus sei der Konzern aber cashpositiv. Die Analysten haben ihre Prognosen infolge der Quartalszahlen sowie eines konservativen Ölpreisszenarios gesenkt. Die erwartete Dividendenrendite von 6,2 % sei attraktiv. ku