ck Frankfurt – Der Appetit der Investoren auf höher rentierliche Corporates ist gestern auch der Glencore zugutegekommen. Der Schweizer Rohstoffhändler legte eine im Januar 2022 fällige Anleihe im Volumen von 700 Mill. Euro auf, die zunächst mit einer Preisvorstellung von 100 Basispunkten (BP) über der Swap-Mitte angepriesen wurde. Die Landesbank Baden-Württemberg riet auf dieser Basis zur Zeichnung. Die Neuemission liege mit dem angedachten Spread auf der Marktkurve “BBB” und sei damit im relativen Vergleich fair bewertet. Im Vergleich zu den ausstehenden Bonds biete die Neuemission einen Pick-up von rund 20 BP. Vor diesem Hintergrund erscheine das Pricing attraktiv. Platziert wurde die Anleihe letztlich zu 90 BP. In den Büchern hatten sich Orders für mehr als 2,5 Mrd. Euro angesammelt. Moody’s und Standard & Poor’s benoten die Emittentin bei jeweils stabilem Ausblick mit “Baa 2” und “BBB”.Im Corporate-Segment wird demnächst ferner die im Bereich digitale Sicherheit führende Gemalto einen Auftritt geben. BNP Paribas, Citigroup und Natixis wurden mandatiert, Investorenpräsentationen zu veranstalten, die am 15. September beginnen werden. Das Unternehmen ist nicht geratet.Die Unicredit Bank Austria entschied sich bei ihrem Hypothekenpfandbrief für die fünfjährige Laufzeit. Über mangelnde Nachfrage nach der 500 Mill. Euro schweren Transaktion brauchte sich die Emittentin nicht zu beklagen. Ein Orderbuch von knapp 2 Mrd. Euro erlaubte eine Platzierung zu 7 BP über der Swap-Mitte, nachdem die ersten Indikationen bei 10 bis 12 BP gelegen hatten. Eine weitere österreichische Adresse, die Hypo Tirol Bank, bereitet ihren ersten öffentlichen Pfandbrief vor. Crédit Agricole und Landesbank Baden-Württemberg wurden mit einer Roadshow beauftragt, die am 19. September beginnt. NRW holt 500 Mill. DollarDer Bund stockte seine im April begebene inflationsindexierte Anleihe mit dem Kupon von 0,50 % um 1 auf 3 Mrd. Euro auf. Die Durchschnittsrendite sank im Vergleich zur Erstemission von 0,42 % auf 0,03 %. 22 der 37 Banken der Bietergruppe Bundesemissionen gaben 46 Gebote ab. Insgesamt beliefen sich die Gebote auf 968 Mill. Euro. Einschließlich der Marktpflegequote von 217 Mill. Euro ergab sich ein Gebots-Deckungs-Verhältnis von 1,2 nach 1,6 bei der Erstauflage. Das Land Nordrhein-Westfalen (NRW) begab eine siebenjährige Anleihe im Volumen von 500 Mill. Dollar. Ausgestattet mit einem Kupon von 2,375 %, erfolgte die Platzierung 20 BP über der Swap-Mitte, was der ursprünglichen Vorgabe entsprach.Am Sekundärmarkt standen gestern spanische Staatsanleihen unter Druck. Ursache waren Befürchtungen, dass eine Mehrheit für eine Trennung von Großbritannien bei dem schottischen Referendum am 18. September den Lösungsbestrebungen in der Region Katalonien Auftrieb verleihen könnte. Die Rendite der zehnjährigen spanischen Staatsanleihe kletterte bis auf 2,27 % und lag zuletzt mit einem Aufschlag von 13 Stellen bei 2,11 %.