Die LBBW hält die Bewertung von Coca-Cola angesichts der sich mittelfristig aufhellenden Perspektiven im Branchenvergleich für zunehmend attraktiv und stuft die Aktie von “Halten” auf “Kaufen” hoch. Das Kursziel beträgt nun 47 statt 43,50 Dollar (aktuell 40,67 Dollar). Trotz Wechselkursbelastung habe Coca-Cola ein gutes Quartalsergebnis geliefert, heißt es. Zudem stützten der Aktienrückkauf sowie die attraktive Dividende. Darüber hinaus zeige der Umbau des Konzerns Wirkung. Zwar sei der Umsatz im zweiten Quartal im Vorjahresvergleich um 3 % gefallen, organisch habe das Umsatzwachstum auf Konzernebene aber bei 4 % gelegen. Dazu beigetragen hätten alle Regionen, besonders überzeugt habe Nordamerika. Der berichtete Gewinn je Aktie habe mit 0,71 Dollar unbereinigt und 0,63 Dollar auf vergleichbarer Basis über dem Vorjahresniveau von 0,58 Dollar gelegen, damit habe das Unternehmen die Erwartungen der Analysten und auch die Markterwartungen übertroffen. Auch wenn das schwierige Konsumumfeld sowie negative Wechselkurseffekte Coca-Cola weiter belasten würden, hätten sich die Aussichten verbessert. Beim Gewinn je Aktie werden 2,01 Dollar für dieses und 2,13 für das kommende Jahr prognostiziert. amb