Die Nord/LB stuft das Papier des Dialysespezialisten Fresenius Medical Care (FMC) von “Kaufen” auf “Halten” herab und setzt ein neues Kursziel bei 55 Euro (zuvor: 65 Euro). Der Börsenkurs der Aktie liegt derzeit bei 51,85 Euro. FMC habe im dritten Quartal sowohl umsatz- als auch ergebnisseitig enttäuscht und zudem den Konzernausblick leicht nach unten revidiert. Zwar seien die Jahresziele grundsätzlich beibehalten worden, der Konzern visiere nun aber das untere Ende der bisherigen Ausblicksspanne an. Die Ergebnisschätzungen für die kommenden Jahre seien daher reduziert worden. Nach Einschätzung der Analysten sprechen die gute Marktposition von FMC und die Wachstumsaussichten im Dialysemarkt auf Sicht der kommenden Jahre zwar für den Gesundheitskonzern. Da die Aktie aber als vergleichsweise defensive Anlage gelte, sei sie im Zuge der weltweiten Konjunkturunsicherheiten stark gesucht und weise bereits eine sehr hohe Bewertung auf. Das mache den Titel anfällig für Gewinnmitnahmen, argumentiert die Nord/LB. Für das Ergebnis je Anteilschein in den Jahren 2012 und 2013 veranschlagt die Landesbank 3,94 Euro bzw. 4,49 Euro. kko