ck Frankfurt – Der Trend zu ultralang laufenden Anleihen hält unvermindert an. Österreich vergab gestern die Mandate für eine neue fünfjährige Benchmark und beauftragte die Lead Manager zusätzlich, bei den Investoren die Möglichkeit auch einer Anleihe mit hundertjähriger Laufzeit zu erkunden. Zum Zuge kamen Bank of America Merrill Lynch, Erste Group, Goldman Sachs, Natwest Markets und Société Générale. Zuletzt hatte im Juni Argentinien eine Hundertjährige begeben.Bei der Auktion sechsmonatiger Bubills kam der Bund gestern günstiger zum Zuge als bei der Vorgängertransaktion. Die durchschnittliche Rendite lag bei – 0,7661 % nach – 0,6963 % bei der Auktion vier Wochen zuvor. Platzierungsschwierigkeiten gab es auf dem tiefen Renditeniveau nicht. Bei einem geplanten Volumen von 2 Mrd. Euro gingen Bietungen für rund 3,3 Mrd. Euro ein. Zugeteilt wurden 1,663 Mrd. Euro, 337 Mill. Euro wurden zur Marktpflege einbehalten. Das Gebots-/Deckungsverhältnis wurde mit 2,0 angegeben. Spanien will heute am Geldmarkt mit sechs- und zwölfmonatigen Titeln bis zu 5,5 Mrd. Euro aufnehmen.Auf eine sehr starke Nachfrage stieß gestern eine Zweitranchenemission der japanischen Asahi Group. Für die je 600 Mill. Euro schweren vier- und achtjährigen Titel gingen bei den Konsorten – BNP Paribas, Citigroup, J.P. Morgan und Nomura – Orders für etwas mehr als 5 Mrd. Euro ein. Entsprechend konnten die Spreads im Verlauf der Prozedur deutlich reduziert werden. So wurde die vierjährige Tranche nach ersten Indikationen von 50 bis 55 Basispunkten (BP) über der Swap-Mitte zu 30 BP untergebracht. Das achtjährige Papier wurde zu 60 BP platziert, nachdem die ersten Indikationen um 85 BP über der Swap-Mitte gelegen hatten. Gefragt war auch eine 850 Mill. schwere siebenjährige Anleihe von Vivendi. Hierfür sammelten sich Orders für mehr als 2,5 Mrd. Euro an. Nach ersten Indikationen von 70 BP wurde die Anleihe zu 55 BP über der Swap-Mitte untergebracht. Federführer waren BNP Paribas, Mitsubishi UFJ Financial Group, Natixis und Société Générale. Italgas legte eine im Januar 2029 fällige Anleihe über 500 Mill. Euro auf. Bei Orders für rund 1,3 Mrd. Euro erfolgte die Platzierung nach ersten Vorstellungen von 85 BP zu 72 BP über der Swap-Mitte. Die Autostrade per L’Italia vergab die Mandate für eine Emission mit zehn- und zwölfjährigen Tranchen an Banca IMI, BNP Paribas, Goldman Sachs, Mediobanca, Morgan Stanley, Natixis, Santander und Unicredit.Die Commerzbank mandatierte eine erstrangige und unbesicherte Anleihe mit achtjähriger Laufzeit und einem Volumen von 800 Mill. Euro. Federführer sind neben der Emittentin Deutsche Bank, HSBC und Natixis. Die Deutsche Kreditbank beauftragte ABN Amro, BayernLB, HSBC, Natixis und Unicredit mit einem Green Bond mit mittlerer Laufzeit.