kjo Frankfurt – Der europäische Primärmarkt ist mit regen Aktivitäten in den neuen Monat gestartet. In quasi sämtlichen Segmenten des Marktes gab es neue Deals oder Ankündigungen von Transaktionen. Im Corporate-Segment etwa trat Danone auf. Das Unternehmen emittierte einen sechsjährigen Bond über 650 Mill. Euro. Er zahlt den Investoren einen Spread von 30 Basispunkten (BP). Erste Spread-Überlegungen gingen in die Richtung des “Bereiches von 35 BP”. Anschließend wurde der Titel mit einer Vorgabe von 30 bis 35 BP vermarktet. Die Bücher sollen schließlich mit rund 1,2 Mrd. Euro gefüllt gewesen sein. Citigroup, HSBC, Santander und Société Générale CIB wurden federführend für den Single-A-Emittenten tätig.Svenska Cellulosa entschied sich für eine zehnjährige Laufzeit. Beim Spread waren zunächst 85 bis 90 BP im Gespräch. Im Anschluss wurde der Bond mit einer Vorgabe von um die 85 BP vermarktet. Das Unternehmen bezahlte schließlich noch 83 BP. Der Bond wurde 500 Mill. Euro schwer. Citigroup, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank und Royal Bank of Scotland (RBS) waren die Leads.Die WiBank (Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen) ging mit einem siebenjährigen Titel an den Start. In der vergangenen Woche hatte die WiBank über die Deutsche Bank und die Helaba Investorenmeetings für eine etwaige Kapitalmarkttransaktion organisieren lassen. Bei dem Bond ist ein Volumen von 500 Mill. Euro im Gespräch. Beim Spread laut die anfängliche Vorgabe auf “mittlere bis hohe einstellige Basispunkte”. Die WiBank hat eine Garantie des Landes Hessen. S & P vergibt eine Doppel-A-Rating. Barclays, Deutsche Bank, Helaba, Natixis und die UBS sind die Lead-Managers. Berlin zahlt 10 BasispunkteDas Land Berlin brachte eine zehnjährige Landesschatzanweisung über 1 Mrd. Euro. Erste Spread-Überlegungen gingen in Richtung von 10 bis 12 Basispunkte. Dann wurde der “Bereich von 10 BP” ausgerufen. Zum Schluss bekamen die Anleger noch einen Spread von 10 BP auf das Ticket geschrieben. Die Orderbücher sollen ein Volumen von mehr als 1,1 Mrd. Euro aufgewiesen haben. Barclays, Commerzbank, Nord/LB, Unicredit und die WGZ Bank waren mandatiert.Der Staat Belgien trat im Dollar auf. Die fünfjährige Anleihe über 1 Mrd. Dollar ging zum Spread von 38 BP an die Anleger. Vermarktet wurde zuvor mit einer Vorgabe von “im Bereich von 38 BP”. Barclays, Crédit Agricole CIB, J. P. Morgan und RBS waren die Konsorten.Spanien gab die Volumina bekannt, die bei der Auktion am Donnerstag hereingeholt werden sollen. Kommuniziert wurde die Bandbreite von 3 bis 4 Mrd. Euro. Unter den Hammer kommen die drei Bonds mit den Fälligkeiten März 2015, Juli 2016 und Oktober 2023.