2023 ist ein Rekordjahr für ETFs gewesen. Und so hat auch der Markt für Exchange Traded Funds auf Xetra im vergangenen Jahr ein unverändert hohes Anlegerinteresse verzeichnet: Das Fondsvermögen der auf Xetra gelisteten ETFs ist 2023 um 26% auf den neuen Höchststand von 1,29 Bill. Euro gestiegen. Gleichzeitig ist die Zahl der auf Xetra gehandelten ETFs um 123 Produkte auf die neue Rekordmarke von 2.125 ETFs geklettert, teilt die Deutsche Börse mit. Vor dem Hintergrund einer insgesamt niedrigeren Marktvolatilität sei das ETF-Handelsvolumen europaweit rückläufig gewesen und lag für Xetra 2023 bei 169,5 Mrd. Euro nach 232,8 Mrd. Euro im Vorjahr. "Xetra war damit erneut der umsatzstärkste ETF-Handelsplatz unter allen europäischen Börsen", erklärt die Deutsche Börse. In Europa betrug der Marktanteil des Xetra-Handels am börslich gehandelten ETF-Volumen 2023 mehr als 30%.

Zu den herausragenden Trends im vergangenen Jahr zählt die Deutsche Börse die positive Entwicklung bei Renten-ETFs. „Anleihen-ETFs haben eindeutig von der Zinswende profitiert”, sagt Stephan Kraus, Leiter des ETF- und ETP-Segments der Deutschen Börse. „Mit einem Geldmarkt-ETF war im vergangenen Jahr erstmals seit über zehn Jahren wieder ein Rentenprodukt unter den meistgehandelten ETFs auf Xetra. Geldmarkt-ETFs etablieren sich damit zunehmend als Alternative zum klassischen Tagesgeldkonto“, so Kraus weiter. Das in Geldmarkt-ETFs auf Xetra investierte Fondsvermögen hat zum Jahresende 6,8 Mrd. Euro erreicht und lag damit um 185% über dem Vorjahresniveau von 2,4 Mrd. Euro. Das entsprechende Xetra-Handelsvolumen lag im Jahr 2023 bei 2,9 Mrd. Euro und damit um 68% über dem Vorjahresniveau.

Darüber hinaus habe das höhere Zinsniveau auch den Weg für Innovationen wie die Notierung von Renten-ETFs mit begrenzter Laufzeit geebnet. "Die Erweiterung der Xetra-Produktpalette um Anleihen-ETFs mit fester Laufzeit war eine der erfolgreichsten Produkteinführungen der vergangenen Jahre", erklärt Kraus. "Die neuen ETFs haben ein festes Fälligkeitsdatum und bieten Anleger*innen eine einfache Möglichkeit, diversifiziert in Anleihen zu investieren, die bis zu ihrer Fälligkeit gehalten werden." Nur wenige Monate nach Handelsstart waren zum Jahresende 2023 bereits 19 Laufzeit-ETFs mit einem Anlagevolumen von über 2 Mrd. Euro auf Xetra handelbar.

Im Trend sind aktive ETFs. Diese konnten auch auf Xetra deutlich zulegen. Das von Active-ETFs auf Xetra verwaltete Fondsvermögen stieg 2023 im Vergleich zum Vorjahr um 48,5% an und erreichte mit 22,3 Mrd. Euro einen neuen Höchststand. Auch das Handelsvolumen verzeichnete einen deutlichen Anstieg von 34,6% auf 1,2 Mrd. Euro. „Die überdurchschnittlichen Wachstumsraten bei aktiven ETFs zeigen, dass ETF-Investments nicht mehr ausschließlich Indexprodukten vorbehalten sind, sondern zunehmend auch für aktive Anlagestrategien genutzt werden", sagt Kraus. "Anleger*innen profitieren dabei auch bei diesen Produkten von den wesentlichen Vorteilen der ETF-Struktur wie fortlaufende Handelbarkeit, hohe Transparenz und attraktive Gebühren." Das Angebot an aktiven ETFs auf Xetra stieg im vergangenen Jahr um 31 Produkte auf 119 ETFs.

Ende 2023 waren ETFs von 33 Emittenten auf Xetra handelbar. Dabei konnte die Deutsche Börse mit Abrdn, Case Invest und Kraneshares drei neue Emittenten begrüßen. Der Emittent mit den meisten auf Xetra gehandelten ETFs ist per Ultimo 2023 iShares mit 410. Dahinter folgen Amundi mit 366, Xtrackers mit 295, Invesco mit 138 und UBS ETF mit 134. Der Anteil der Privatanleger am ETF-Handelsvolumen betrug im Gesamtjahr 12%, gemessen an der Anzahl der Transaktionen 39%. Über alle Handelsteilnehmer hinweg lag die durchschnittliche Ordergröße für ETFs bei 18.000 Euro.