Am internationalen Bondmarkt ist am Dienstag ein eher seltener Gast aufgetreten. Das Königreich Saudi-Arabien, das normalerweise seinen Finanzbedarf über den Verkauf von Rohöl decken kann, nahm über islamische in Dollar denominierte Sukuk-Bonds Mittel auf. Angeboten wurden drei Tranchen im Benchmark-Format über drei, sechs und zehn Jahre. Die Guidance lag zunächst für die dreijährige Tranche bei 85 Basispunkten über US-Treasuries, für die sechsjährige Tranche bei 100 BP und für die zehnjährigen Titel bei 110 BP. Als Global Coordinators und Joint Bookrunners wurden BNP Paribas, Citigroup und Goldman Sachs ausgewählt, während Aljazira Capital, HSBC, J.P. Morgan und Standard Chartered als Passive Joint Lead Managers und Bookrunners fungieren.

Bereits im Januar hatte das Land 12 Mrd. Dollar mittels Bonds mit Laufzeiten von sechs, zehn und 30 Jahren aufgenommen. Die Nachfrage war hoch, es kamen Orders über 30 Mrd. Dollar zusammen. Es hatte sich um die größte derartige Transaktion des Landes seit sechs Jahren gehandelt.

Traditionell hat sich Saudi-Arabien über Ölverkäufe seiner staatlichen Ölgesellschaft Saudi Aramco finanziert. Nun aber steht das Land mit dem Programm „Vision 2030“ inmitten einer tiefgreifenden Umgestaltung, die es für die Zeit nach dem Öl fit machen soll. Dies beinhaltet umfangreiche Infrastrukturprojekte sowie den Aufbau einer eigenen Industrie. Der staatliche Haushaltsplan sieht für 2024 ein Defizit von umgerechnet 21,1 Mrd. Dollar vor, was etwa 1,9% des Bruttoinlandsprodukts entspricht. Das Defizit ist auch auf einen zeitweiligen Rückgang des Ölpreises sowie auf die umfangreichen freiwilligen Förderkürzungen Saudi-Arabiens im Rahmen der Zusammenarbeit des Kartells Opec plus zurückzuführen. Das National Debt Management Centre der Regierung hatte Anfang des Jahres den Bedarf zur Aufnahme von Mitteln im laufenden Jahr mit umgerechnet 23 Mrd. Dollar beziffert. 2024 soll das Wirtschaftswachstum laut IWF 2,6% betragen.