kjo Frankfurt – Es ist der dritte Rekord in dem noch jungen Anleihejahr. Nach dem emissionsstärksten Tag und der emissionsstärksten Woche im Euro wartete Spanien im Bereich der Staaten bzw. SSA (Supranationals, Sub-Sovereigns, Agencies) nun mit einem Rekordorderbuch auf. Mehr als 53 Mrd. Euro bekamen die Iberer an Zeichnungswünschen seitens der Investoren zusammen. So viel gab es noch nie zuvor in diesem Euro-Segment. Die hohe Nachfrage nach dem spanischen Bond zeigte laut Marktteilnehmern auch, dass die politischen Unsicherheiten der vergangenen Monate nun aus dem Weg geräumt sind, nachdem Premierminister Pedro Sánchez sein Kabinett gebildet hatte.An den Start gegangen waren die Spanier mit einer neuen zehnjährigen Anleihe. Vermarktet wurde das Papier zunächst mit einer Spread-Vorgabe von “im Bereich von 37 Basispunkten (BP)”. Die Investoren signalisierten in dieser Phase bereits, dass sie für mehr als 32 Mrd. Euro kaufen wollten. Die Spread-Vorgabe wurde später auf “den Bereich von 35 BP” eingekürzt. Die Orderbücher schwollen auf mehr als 45 Mrd. Euro an. Die Anleger bekamen den Bond schließlich zum Spread von 32 BP. 10 Mrd. Euro wurde der Titel letzten Endes schwer, was angesichts der Rekordorderflut für die Leads keine Schwierigkeit war. BBVA, Citigroup, HSBC, J.P. Morgan, Santander und die Société Générale CIB waren mandatiert. Am Vormittag war Spanien auch noch am Geldmarkt aufgetreten und hatte sechs und zwölf Monate laufende Papiere zu Renditen von -0,457 % bzw. -0,45 % am Markt untergebracht. Die Renditen lagen in etwa auf den Niveaus der vorigen Versteigerung. Aufgenommen wurden rund 5,11 Mrd. Euro.Zypern war ebenfalls aktiv und brachte die Laufzeiten von 10 und 20 Jahren. Bei beiden Papieren konnten die Spreads aufgrund der guten Nachfrage ebenfalls im Verlauf des Vermarktungsprozesses zurückgenommen werden. Der zehnjährige Titel über 1 Mrd. Euro wurde zum Spread von 55 BP platziert. Hierfür lagen Orders von mehr als 7,5 Mrd. Euro vor. Der 20-jährige Bond kam im Volumen von 750 Mill. Euro und zum Spread von 75 BP. Es gingen Orders von mehr als 6 Mrd. Euro ein.Italien emittierte die Laufzeiten 2023, 2027 und 2040. Der 2023er Titel ging zur Rendite von 0,18 % weg. Der 2027 fällige Bond wurde zu einer Rendite von 0,94 % untergebracht. Der 2040er Bond lag bei einer Rendite von 2,14 %. Es wurden insgesamt 6,75 Mrd. Euro aufgenommen. – Wertberichtigt Seite 8