ck Frankfurt – Die Primärmärkte wurden zum Wochenauftakt von einer extrem hohen Dollar-Mittelaufnahme von Investment-Grade-Adressen aus dem Corporate-Segment geprägt. Im Mittelpunkt stand dabei die Großemission zur Teilfinanzierung der 40,5 Mrd. Dollar schweren Übernahme der Allergan Generics durch den Generika-Weltmarktführer Teva Pharmaceuticals, die zwischen 20 und 25 Mrd. Euro einspielen soll. Euro-Auftritt am MittwochGestern wurde die Dollar-Emission auf Kiel gelegt. Mit insgesamt bis zu sieben Tranchen, darunter eine variable, trat das Unternehmen an die Investoren heran. In der dreijährigen Laufzeit ist eine festverzinsliche und/oder eine variable Tranche geplant. Hinzu kommen Festverzinsliche mit Laufzeiten von zwei, fünf, sieben, zehn und 30 Jahren. In den Büchern der Federführer – Barclays, Bank of America Merrill Lynch, BNP Paribas, Credit Suisse, HSBC und Mizuho Securities – sammelten sich bis zum frühen Abend Orders für 70 Mrd. Dollar an. Das Unternehmen, das von Moody’s und Standard & Poor’s mit “Baa 1” und “BBB+” benotet wird, wird darüber hinaus in dieser Woche noch mit bis zu vier Tranchen im Euro auftreten und eventuell auch noch im Schweizer Franken aktiv werden. Die Euro-Emission wird morgen losgetreten. Für die erstrangigen Anleihen vergab Moody’s gestern ein “Ba 2”.Teva war nicht der einzige größere Dollar-Emittent. So traten nach ihren Quartalsberichten auch die Citigroup und Wells Fargo jeweils in Eigenregie auf. Die Citigroup legte eine nachrangige Zwölfjährige auf, Wells Fargo erstrangige Festverzinsliche und Variable mit fünfjähriger Laufzeit. Ferner begab J.P. Morgan in Eigenregie eine im Januar 2024 fällige Anleihe über 2 Mrd. Euro. Außerhalb des Privatsektors begab außerdem die International Finance Corp. eine fünfjährige 1,125 %-Anleihe für 2,5 Mrd. Dollar. Der Titel wurde zu einer Rendite von 1,229 % bzw. einem Aufschlag von 20 Basispunkten (BP) über der Swap-Mitte untergebracht, nachdem die ursprüngliche Vorgabe bei 22 BP gelegen hatte. Ferner startete die African Development Bank eine 1 Mrd. schwere Emission mit fünfjähriger Laufzeit. Erste Preisvorstellungen liegen bei 25 BP über der Swap-Mitte.Gut gefragt war gestern auch ein 1,25 Mrd. Euro schwerer mit Hypotheken unterlegter Covered Bond der Canadian Imperial Bank of Commerce mit sechsjähriger Laufzeit. Für das Papier, für das Triple-A-Noten von Moody’s und Fitch erwartet wurden, gingen Orders für mehr als 2,5 Mrd. Euro ein. Die Platzierung erfolge mit 7 BP unter der Swap-Mitte im Rahmen der Vorgabe von um die 6 BP. Die Federführung teilte sich die Emittentin mit Commerzbank, Danske Bank und HSBC.Der spanische Papierproduzent Lecta startet heute die Roadshow für eine Zwei-Tranchen-Emission über insgesamt 590 Mill. Euro, mit der bestehende Verbindlichkeiten abgelöst werden sollen. Geplant sind eine siebenjährige, nach drei Jahren kündbare festverzinsliche und eine sechsjährige, nach einem Jahr kündbare Tranche. Die Federführung haben BBVA, Credit Suisse, Deutsche Bank und Unicredit. Die Roadshow solle am Donnerstag abgeschlossen werden.Spanien will in dieser Woche bis zu 7 Mrd. Euro aufnehmen. Wie das Finanzministerium mitteilte, sollen heute drei- und neunmonatige Titel zwischen 2,5 und 3,5 Mrd. Euro einspielen. Am Donnerstag sollen dann über die Fälligkeiten 2019, 2021 und 2046 ebenfalls zwischen 2,5 und 3,5 Mrd. Euro aufgenommen werden. Außerdem kündigte das Land seine zweite syndizierte zehnjährige Anleihe (Oktober 2026) dieses Jahres an. Die Mandate erhielten BBVA, Caixabank, Citigroup, Crédit Agricole, J.P. Morgan und Banco Santander. Zypern vergab die Mandate für eine Siebenjährige an Barclays, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Société Générale. Die Emission soll in der nahen Zukunft erfolgen.Die zehnjährige Bundrendite erreichte mit – 0,003 % fast die Nulllinie und lag zuletzt zwei Stellen tiefer als am Freitag bei – 0,02 %.