ck Frankfurt – Der Renditehunger der Investoren hat sich am Dienstag erneut in einem Run auf Unternehmensanleihen ausgedrückt. Das von den Konsortialbanken feilgebotene Material wurde den Emittenten geradezu aus den Händen gerissen und die vor Orders fast platzenden Bücher erlaubten es ihnen, entsprechend die Renditeaufschläge im Verlauf der Prozedur einzudampfen.Zu den heiß begehrten Adressen zählte Volkswagen Leasing, die über zwei gleich große Tranchen mit Laufzeiten von 3,5 und acht Jahren 1,5 Mrd. Euro aufnahm. In den Büchern sammelten sich Orders für rund 3,8 Mrd. Euro an. Die kürzere Laufzeit, die anfänglich zu 45 Basispunkten (BP) über der Swap-Mitte angepriesen worden war, konnte letztlich mit einem Aufschlag von nur noch 37 BP untergebracht werden. Der Platzierungspreis der achtjährigen Tranche betrug 67 BP, nachdem die ersten Indikationen noch bei 75 BP gelegen hatten. Moody’s und Standard & Poor’s (S & P) benoten die Emittentin mit “A 3” und “A”.Orders für ungefähr 4 Mrd. Euro wurden für eine 1 Mrd. Euro schwere Anleihe der Airbus Group mit zehnjähriger Laufzeit eingereicht. Für das mit einem Kupon von 2,375 % ausgestattete Papier wurden den Investoren letztlich nur 58 BP über der Swap-Mitte geboten, nachdem erste Indikationen bei 70 BP gelegen hatten. S & P benotet das Unternehmen mit “BBB +”. Deutlich überzeichnet war ferner eine 500 Mill. Euro schwere Anleihe der Swisscom mit einer Laufzeit von 7,5 Jahren. Bei den Konsorten sammelten sich Orders für ca. 2 Mrd. Euro an. Auch bei diesem Titel erfolgte die Platzierung nach ersten Indikationen um 70 zu 58 BP über der Swap-Mitte. Moody’s und S & P benoten die Emittentin mit “A 2” und “A”.Bayer Nordic begab einen dreijährigen Floater im Volumen von 500 Mill. Euro. Bei einem üppigen Orderbuch von rund 1,25 Mrd. Euro wurde das Material zu Drei-Monats-Euribor plus 22 BP untergebracht, nachdem zunächst ein Aufschlag von um die 30 BP avisiert worden war. Bayer wird von Moody’s und S & P mit “A 3” und “A-” benotet. Essilor plant DebütOrders für ungefähr 2 Mrd. Euro gingen für eine 1,1 Mrd. Euro schwere Zwei-Tranchen-Transaktion der Glencore ein. Eine siebenjährige Tranche über 600 Mill. Euro ging nach ersten Indikationen von um die 150 BP zu 148 BP an die Investoren, die mit 175 bis 180 BP angepriesene Tranche zu 178 BP über der Swap-Mitte. Moody’s und S & P bewerten die Bonität der Mutter Glencore Xstrata mit “Baa 2” und “BBB”. In Kürze wird auch das französische Optikunternehmen Essilor keine Mühe haben, Abnehmer für sein Debüt zu finden. Die Gesellschaft hat die Mandate für eine Roadshow vergeben, die am 31. März startet. Moody’s benotet das Unternehmen mit “A 2”.Bemerkenswertes war auch aus der Peripherie zu berichten. Der italienischen Banca Monte dei Paschi di Siena gelang ebenso wie dem portugiesischen Banco Santander Totta die Rückkehr an den Kapitalmarkt. Auch sie zogen sehr hohe Ordervolumina an. Bei Emissionsvolumina von jeweils 1 Mrd. Euro lagen die Orders bei der Banca Monte dei Paschi di Siena bei rund 3,5 Mrd. und beim Banco Santander Totta bei mehr als 2,7 Mrd. Euro.Die Asian Development Bank nahm mit einer dreijährigen Anleihe 1,5 Mrd. Euro auf. Platziert wurde der Triple-A-Titel zu 20 BP unter der Swap-Mitte.