ks Frankfurt – Unter den wichtigen Währungen fortgeschrittener Volkswirtschaften gibt es, laut einer Analyse der Deutschen Bundesbank in ihrem jüngsten Monatsbericht, drei Blöcke, innerhalb derer seit 2010 ein systematischer Wechselkursgleichlauf nachgewiesen werden kann. Als wichtige Faktoren für die Parallelität dieser an sich ja flexiblen Wechselkurse stieß die Bundesbank auf die Intensität der Handels- und Finanzverflechtungen, Handelsstrukturen und Erwartungen hinsichtlich wirtschaftspolitischer Risiken. Bei den drei identifizierten Blöcken handelt es sich zum einen um den Europäischen Wirtschaftsraum mit Euro, schwedischer und norwegischer Krone, zum Zweiten um die Währungen der vergleichsweise bedeutenden Rohstoffexporteure Australien, Kanada und Neuseeland sowie zum Dritten um Schweizer Franken, US-Dollar und Yen, also um “Safe Haven”-Währungen oder Finanzierungswährungen für Currency Carry Trades, “die in Zeiten von hohem Finanzmarktstress tendenziell aufwerten”.