ars Frankfurt – Goldman Sachs (GS) hat ein Kuponzertifikat auf einen Korb aus Euro-Stoxx-50-Dividenden-Futures (DE000GS7TUV0) aufgelegt. Basiswert ist ein Basket, der zu gleichen Teilen aus den Euro-Stoxx-50-Dividenden-Futures mit den Laufzeiten Dezember 2012, 2013 und 2014 besteht. Die Futurekontrakte spiegeln die kumulierten Dividenden wider, die von den Indexmitgliedern in einem Kalenderjahr gezahlt werden. So enthält der Euro-Stoxx-50-Dezember-2012-Dividenden-Future die Dividenden, die 2012 ausgeschüttet werden.Das Produkt bietet bei einer Laufzeit von drei Jahren die Chance auf bis zu drei Kuponzahlungen. Die Höhe des jährlichen Kupons hängt dabei von den Dividenden der Unternehmen im europäischen Leitindex ab. Erreichen die gesamten Ausschüttungen eine bestimmte Mindesthöhe, wird ein Kupon gezahlt. Dabei fällt der Kupon umso höher aus, je größer die gezahlte Dividendensumme ist. Der erste Stichtag zur Festlegung der Kuponhöhe ist der 21. Dezember 2012. Schließt der Euro-Stoxx-50-Dezember-2012-Dividenden-Future über dem Basispreis von 80 Euro (der Wert ist indikativ, die endgültigen Kennzahlen werden am Festlegungstag, dem 30. November, bestimmt), zahlt Goldman Sachs dem Investor einen Kupon, der sich aus der Differenz zwischen dem entsprechenden Referenzpreis und dem Basispreis von 80 Euro (indikativ), multipliziert mit dem Kuponfaktor von 0,16 % pro Euro (indikativ), errechnet. Kursverluste muss der Anleger bis zum Laufzeitende nicht befürchten, da ein hundertprozentiger Kapitalschutz besteht. Während der Laufzeit wird der Kursverlauf durch die Entwicklung des Euro Stoxx 50, der Bonität des Emittenten, des Kapitalmarktzinses und der Volatilität beeinflusst. Das Produkt unterliegt dem Emittentenrisiko von Goldman Sachs.