Fundraising

Goldman Sachs Alternatives hat den fünften Direct Lending Fund geschlossen. Mit dem Geld sollen große Private-Equity-Deals finanziert werden. Doch dafür müssten sich die Beteiligungsgesellschaften aus der Deckung wagen.

Immer mehr Private-Debt-Anbieter werfen im aktuellen Marktumfeld das Handtuch. Im ersten Quartal gelang weltweit keinem einzigen Debt Fund das Fundraising-Debüt, zeigen Zahlen des Datenanbieters Pitchbook.

Fidelity International gibt sein Direct-Lending-Geschäft auf, bevor es überhaupt erst richtig startet. Für das 20-köpfige Team ist die strategische Kehrtwende eine Katastrophe. Doch Fidelity ist nicht der einzige Assetmanager, der einen Rückzieher macht.

Invesco ist im Fundraising für einen neuen milliardenschweren Distressed Credit Fund. In Deutschland sorgte der US-amerikanische Assetmanager zuletzt bei OQ Chemicals für Schlagzeilen – wo die Kreditgeber kurz vor der Firmenübernahme stehen.

Das Jahr 2023 hat sich für Gründer und Investoren erneut als große Herausforderung erwiesen. Schon lange haben sich Geldgeber beim Fundraising nicht mehr so schwer getan.

Nach der Übernahme des Debt Funds ELF Capital durch den Private-Equity-Investor DBAG sprechen die beiden Manager Christian Fritsch und Jannick Hunecke über die kombinierte Strategie – und das verzögerte Fundraising.

Der französische Finanzinvestor Eurazeo schließt seinen sechsten Direct-Lending-Fonds bei 2,3 Mrd. Euro. Hinzu kommen noch 900 Mill. Euro von Privatinvestoren.

Die Stimmung unter europäischen Venture-Capital-Gebern lässt sich dieser Tage wohl eher als gemischt bezeichnen. Zwar stellen sich die Investoren kurzfristig auf eine Verbesserung ihrer Geschäftslage ein. Langfristig haben sich die Aussichten jedoch verdüstert.

Fast neun von zehn institutionellen Großanlegern, die in Private-Equity-Fonds investieren – im Fachjargon: „Limited Partners“ – gehen davon aus, dass Private Equity und Private Credit auf lange Sicht besser abschneiden als die breiten öffentlichen...

Trotz steigender Zinsen und des schwierigeren Fundraising sammeln die Private-Equity-Schwergewichte Carlyle und KKR noch frische Mittel ein.

Obwohl die Assets under Management von KKR und Carlyle im Schlussquartal 2022 noch gewachsen sind, läuft es für die Private-Equity-Riesen nicht mehr rund. Die Gewinne sacken ab.

Der Hype um Investments abseits der Börse („Private Capital“) geht langsam zu Ende. Zum ersten Mal seit langem wird das Fundraising für Private Equity wieder schwieriger.

Weil die Aktienkurse weltweit gesunken sind, ist der Anteil von Private Equity im Portfolio vieler institutioneller Investoren über die vom Gesetz oder selbst auferlegte Grenze gestiegen. Das macht das Fundraising vieler Finanzinvestoren mühsam und schwierig. Doch gibt es Ausnahmen – eine davon ist Waterland.

Schon in wenigen Jahren soll Wasserstoff aus Norwegen das fehlende Gas aus Russland ersetzen. Einer der Finanzinvestoren hierbei ist Prime Capital. Mit seinem zweiten grünen Energieinfrastrukturfonds will der Frankfurter Assetmanager 1 Mrd. Euro einsammeln.

Der Kapitalstrom für die erfolgsverwöhnte Private-Equity-Branche beginnt zu versiegen. Der „Denominator“-Effekt torpediert das Fundraising der Finanzinvestoren: Weil die Börsenkurse gesunken sind, ist der Anteil von Private Equity im Portfolio...