Mezzanine

Über synthetische Risikotransfers (SRT) übertragen Banken Kreditrisiken an Investoren. Der Markt ist nicht neu, doch er wächst, zeigt ein S&P-Report. Vor allem zwei Banken drehen in dem Geschäft ein großes Rad.

Der Vermögensverwalter Patrimonium beendet die Kooperation mit der Credit Suisse im Direct Lending, plant aber einen neuen eigenen Fonds und will erstmals ins Immobilienkreditgeschäft einsteigen. Alle Hintergründe verrät Mitgründer Daniel Heine exklusiv im Podcast „Betting Billions“.

Dutch Mezzanine hat für den vierten Mezzanine-Fonds bei Investoren im ersten Schritt über 100 Mill. Euro eingesammelt. Die Niederländer haben bereits mehrere deutsche Assets.

Debt Funds haben laut Pitchbook 2023 weltweit mehr Geld eingesammelt als Venture-Capital-Investoren. Den Rückgang beim institutionellen Fundraising haben Kreditfonds durch Privatinvestoren kompensiert.

Um eine „Transformation“ der europäischen Wirtschaft zu begleiten, will die Fondsgesellschaft DWS künftig auch Firmenkunden der Deutschen Bank einbinden. Bis 2027 will die Fondsadresse bis zu 20 Mrd. Euro mobilisieren.

In der Unternehmensfinanzierung lauert derzeit mehr als eine Herausforderung. Die Zinsen etwa klettern so schnell wie nie. Im Mittelstand könnten daher auch Alternativen zum Bankkredit geprüft werden, meint Johannes Schmittat von Houlihan Lokey.

Beim Immobilien-Investmentmanager Corestate Capital schlagen Abschreibungen und Risikovorsorge mit 453 Mill. Euro zu Buche. Vor allem die Krise um den Stratos-II-Fonds belastet.