Private Equity

Finanzinvestoren wie KKR, Silver Lake oder Partners Group drängen in den bisher abgeschotteten Markt für Steuerberatung und Wirtschaftsprüfung. Trotz „Fremdbesitzverbot“ finden sie Wege, die Branche mit ihren Investments neu zu ordnen.

Es ist der erste von der Finanzaufsicht Bafin zugelassene Eltif seit Bestehen der Verordnung: Munich Private Equity bietet Privatanlegern einen Fonds an, in den diese ab 5.000 Euro investieren können.

Institutionelle Investoren, die ihre Private-Equity-Fondsanteile vorzeitig versilbern wollen, können das am Sekundärmarkt tun. Der Finanzinvestor Altamar CAM hat gerade 1,5 Mrd. Euro für einen neuen Secondaries-Fonds eingesammelt.

Neuer CEO von EQT wird Per Franzén. Der langjährige Deputy Managing Partner soll im Mai an die Spitze rücken und dann die Expansion in die Infrastruktur- und Immobilienmärkte vorantreiben.

Es hat fast zwei Jahre gedauert. Doch jetzt verkauft der Finanzinvestor PAI Partners den Facility Manager Apleona mit hohem Gewinn an die Private-Equity-Firma Bain. Die Bewertung liegt bei 4 Mrd. Euro.

Bei Telecom Italia (TIM) tut sich momentan viel: Im Aktionärskreis zeichnen sich mit dem Einstieg der italienischen Post und womöglich auch von Iliad große Veränderungen ab. CEO Pietro Labriola will ab 2027 wieder Dividenden zahlen.

In Deutschland ist 2025 noch kein Börsengang gestartet worden. Dafür sind in Prag, Warschau und Zürich am Ende dieser Woche gleich drei IPOs mit kräftigen Kursgewinnen in den Handel gestartet.

Remedium hat frisches Kapital erhalten und plant ein Asset-light-Modell für institutionelle Co-Investoren. Die Struktur dafür soll im zweiten Quartal stehen, so die beiden Gründer Robert Lindenstreich und Florian Kania.

In Deutschland herrscht noch Flaute am IPO-Markt. Europaweit sieht es besser aus: Fünf Börsengänge haben es in die Bookbuilding-Phase geschafft. Das bisher größte Debüt wird die Aktie des Hotelbettenvermittlers HBX Group in Madrid.

Tikehau Capital investiert in das Münchener Unternehmen FTAPI, ein Spezialist für sicheren Datrentransfer. Es ist der zweite Deal der Franzosen in Deutschland binnen einer Woche.

Der ehemalige Carlyle-Dealmaker Philipp Meyer ist zur Konkurrenz gewechselt. Er wird jetzt Partner bei der britischen Private-Equity-Firma Cinven. Im Frankfurter Büro konzentriert er sich auf Deals in Deutschland und im europäischen Gesundheitssektor.

Europäische Unternehmen mit schlechterer Bonität refinanzieren sich derzeit so umfänglich wie nie zuvor. Das Volumen der Hochzinsanleihen und Term Loans B kletterte im Januar nach Daten der Investmentbank J.P. Morgan auf den Rekordwert von 34 Mrd. Euro.

Wenn Juan Antonio Samranch neuer IOC-Präsident wird, will er die Olympischen Spiele für Private-Equity-Firmen wie CVC, Carlyle oder Permira öffnen. An diesem Donnerstag trägt er seine Pläne in Lausanne dem Internationalen Olympischen Komitee vor.

Der globale Secondaries-Markt verzeichnet laut Jefferies 2024 ein Rekordvolumen. Das liegt auch an einem veränderten Preisniveau, das 2024 wieder deutlich verkäuferfreundlicher war als in den Vorjahren.

Es wird voraussichtlich einer der ersten Börsengänge im Jahr 2025. Die Luxusgüter-Logistikfirma Ferrari Group plant ein IPO in Amsterdam.