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EQS-News: Adtran Networks SE / Schlagwort(e): Quartalsergebni

Adtran Networks SE veröffentlicht Ergebnisse für Q3 2024

07.11.2024 / 06:55 CET/CEST

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Übersicht der Kennzahlen für Q3 2024 nach IFRS (ungeprüft)

[1]

Gewinn- und Verlustrechnung

(in Tausend EUR, Q3 2024 Q3 2023 Verände- 9M 2024 9M 2023 Verände-

außer Ergebnis je rung rung

Aktie und

Kennzahlen)

Umsatzerlöse 101.374 145.655 (30,4%) 319.145 495.201 (35,6%)

Proforma 37.872 55.183 (31,4%) 115.789 173.786 (33,4%)

Bruttoergebni

Proforma 37,4% 37,9% (0,5) 36,3% 35,1% 1,2 pp

Bruttoergebnis pp

-Marge in %

Proforma (2.488) 8.731 n/a (8.372) 30.553 n/a

EBIT

[1]

[2]

1.

#_ftn2

Proforma (2,5%) 6,0% (8,4) (2,6%) 6,2% (8,8)

EBIT-Marge in % pp pp

Betriebsergebnis (5.971) 150 n/a (20.160) 14.410 n/a

Betriebsergebnis- (5,9%) 0,1% (6,0) (6,3%) 2,9% (9,2)

marge in % pp pp

Periodenüber- (4.988) 1.305 n/a (7.022) 8.220 n/a

schu

(-fehlbetrag)

Verwässertes (0.10) 0.03 n/a (0.13) 0.16 n/a

Ergebnis je

Aktien in EUR

Cashflow

(in Tausend Q3 2024 Q3 2023 Verän- 9M 2024 9M 2023 Verän-

EUR) derung derung

Zahlungsmittel- 42.862 29.927 43,3% 78.677 51.246 53,5%

zu-/-abflu

au

betrieblicher

Tätigkeit

Zahlungsmittel- (25.077) (19.090) 31,4% (64.509) (50.787) 27,0%

abfluss au

Investitions-

tätigkeit

Bilanz und Finanzkennzahlen

(in Tausend EUR, außer Kennzahlen) Sep. 30, Dez. 31, Verände-

2024 2023 rung

Finanzverbindlichkeiten gegenüber Adtran - 52.773 n/a

Holdings, Inc.

Verbindlichkeiten gegenüber 67.216 13.286 n/a

Kreditinstituten

Verbindlichkeiten aus Leasing 26.331 30.828 (14,6)%

Finanzschulden 93.547 96.887 (3,4)%

Zahlungsmittel und 39.208 30.554 28,3%

Zahlungsmitteläquivalente

Forderungen gegenüber Adtran Holdings, Inc. 23.934 23.934 -%

aus Verlustübernahme

Ausleihungen an Adtran, Inc. 15.144 - n/a

Nettoliquidität (-verschuldung)

[1]

[3]

1. (15.261) (42.399) -%

#_ftn3

Nettoumlaufvermögen

[1]

[4]

1. #_ftn4 127.970 178.765 (28,4)%

Working Capital Intensität in %

[1]

[5]

1. 30,1% 29,1% 1,0 pp

#_ftn5

Eigenkapital 371.604 374.772 (0.8) %

Eigenkapitalquote in % 56,2% 57,5% (1,2)

pp

Eingesetztes Kapital

[1]

[6]

1. #_ftn6 502.544 436.934 15,0%

ROCE in %

[1]

[7]

1. #_ftn7 (4,2)% 3,0% (7,3)

pp

Mitarbeiter

(am Periodenende) Sep. 30, 2024 Dez. 31, 2023 Veränderung

2.103 2.101 0,1%

Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Umsatzentwicklung und Ertragslage

Die Umsatzentwicklung in Q3 2024 war rückläufig und lag mit EUR 101,4 Mio.

um 30,4% unter dem Umsatz von Q3 2023. Mit Blick auf den Neunmonatszeitraum

2024 reduzierte sich der Umsatz um 35,6% auf EUR 319,1 Mio. im Vergleich zu

EUR 495,2 Mio. für 9M 2023. Der geringere Umsatz ist im Wesentlichen auf die

geringere Nachfrage großer Netzbetreiber aufgrund ihrer aktuell hohen

Lagerbestände und den Abschluss mehrerer bedeutender Kundenprojekte in

früheren Perioden zurückzuführen.

Das Proforma Bruttoergebnis ging von EUR 55,2 Mio. (37,9% des Umsatzes) im

dritten Quartal 2023 auf EUR 37,9 Mio. (37,4% des Umsatzes) im dritten

Quartal 2024 zurück. Im Neunmonatszeitraum verringerte sich da

Bruttoergebnis von EUR 173,8 Mio. in 9M 2023 auf EUR 115,8 Mio. in 9M 2024.

Die Bruttomarge hingegen lag in den ersten neun Monaten 2024 mit 36,3% über

den in den ersten neun Monaten 2023 gemeldeten 35,1%. Der Anstieg der Marge

im Vergleich zu den ersten neun Monaten 2023 war auf einen verbesserten

Kunden- und Produktmix sowie niedrigere Einkaufs- und Transportkosten

zurückzuführen.

Das Proforma-EBIT lag im dritten Quartal 2024 bei negativen EUR 2,5 Mio.

(-2,5 % des Umsatzes), verglichen mit positiven EUR 8,7 Mio. (6,0 % de

Umsatzes) im dritten Quartal 2023. Für den Neunmonatszeitraum 2024 betrug

das Proforma-EBIT negative EUR 8,4 Mio. im Vergleich zu positiven EUR 30,6

Mio. für 9M 2023.

Der operative Verlust für das dritte Quartal 2024 belief sich auf EUR 6,0

Mio. im Vergleich zu einem positiven Betriebsergebnis von EUR 0,2 Mio. im

dritten Quartal 2023. In den ersten neun Monaten 2024 betrug der operative

Verlust EUR 20,2 Mio. im Vergleich zu einem positiven Betriebsergebnis von

EUR 14,4 Mio. in den ersten neun Monaten 2023. Der operative Verlust ist in

erster Linie auf das deutlich geringere Umsatzniveau sowie

Restrukturierungsaufwendungen im Jahr 2024 zurückzuführen.

Der Nettoverlust belief sich im dritten Quartal 2024 auf EUR 5,0 Mio.,

verglichen mit einem Nettogewinn von EUR 1,3 Mio. im dritten Quartal 2023.

Der Nettoverlust in den ersten neun Monaten 2024 betrug EUR 7,0 Mio. im

Vergleich zu einem Nettogewinn von EUR 8,2 Mio. in den ersten neun Monaten

2023. Der Nettoverlust in diesem Zeitraum ist vor allem auf geringere

Einnahmen und einen höheren Zinssatz aus neuen Bankdarlehen zurückzuführen.

Vermögens- und Finanzlage

Der operative Cashflow belief sich im dritten Quartal 2024 auf EUR 42,8 Mio.

im Vergleich zu EUR 29,9 Mio. im dritten Quartal 2023. Die deutliche

Verbesserung ist insbesondere auf hohe Mittelzuflüsse aus dem

Nettoumlaufvermögen zurückzuführen. Für den Neunmonatszeitraum verbesserte

sich der operative Cashflow um 53,5% von EUR 51,2 Mio. in 9M 2023 auf EUR

78,7 Mio. in 9M 2024.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit belief sich im dritten Quartal 2024

auf negative EUR 25,1 Mio. nach negativen EUR 19,1 Mio. im dritten Quartal

2023. Der erhöhte Mitteleinsatz für die Investitionstätigkeit ist im

Wesentlichen auf die Gewährung eines Darlehens an Adtran, Inc.

zurückzuführen. Für die ersten neun Monate 2024 betrug der Cashflow au

Investitionstätigkeit negative EUR 64,5 Mio. im Vergleich zu negativen EUR

50,8 Mio. in den ersten neun Monaten 2023.

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente des Unternehmens beliefen

sich zum 30. September 2024 auf EUR 39,2 Mio. im Vergleich zu EUR 30,6 Mio.

zum 31. Dezember 2023. Dies entspricht einem Anstieg um EUR 8,6 Mio.

Die Gesamtverschuldung sank bis Ende des dritten Quartals 2024 um EUR 3,3

Mio. auf EUR 93,5 Mio. Die Bankverbindlichkeiten stiegen jedoch erheblich

von EUR 13,3 Mio. auf EUR 67,2 Mio. Seit dem zweiten Quartal 2024 wird die

Adtran Networks Gruppe gemeinsam mit der Adtran Holdings, Inc. durch eine

gemeinsame Kreditvereinbarung (Senior Secured Credit Facility) bei der Well

Fargo Bank finanziert. Die aus diesem Darlehen erhaltenen Mittel wurden

vollständig zur Rückzahlung des Darlehens von Adtran Holdings, Inc.

verwendet. Zum 30. September 2024 hatte die Adtran Networks Gruppe eine

zugesagte Kreditlinie in Höhe von USD 100,0 Mio. in Anspruch genommen, von

der USD 75,0 Mio. genutzt wurden (zum 31. Dezember 2023: keine zugesagten

Kreditlinien). Das Unternehmen gewährte zudem Adtran Holdings, Inc. am Ende

des Berichtszeitraums ein Darlehen in Höhe von EUR 15,1 Mio. Die

Nettoverschuldung des Unternehmens verringerte sich um EUR 27,1 Mio. von EUR

42,4 Mio. zum 31. Dezember 2023 auf EUR 15,3 Mio. zum 30. September 2024.

Risiko- und Chancenbericht

Die zukünftige Entwicklung von Adtran Networks unterliegt verschiedenen

allgemeinen und unternehmensspezifischen Risiken, die im Einzelfall auch den

Fortbestand des Konzerns gefährden können.

Die Risiken und Ungewissheiten, wie im Abschnitt "Risiko- und

Chancenbericht" des Konzern-Lageberichts 2023 erläutert, bleiben

unverändert.

Prognose

Für den Rest des Jahres 2024 rechnet der Vorstand mit einer weiterhin

schwachen Nachfrage, insbesondere im Bereich der optischen

Übertragungstechnik. Während sich die globalen Lieferketten weitgehend

erholt haben und sich die Lieferfähigkeit von Adtran Networks dank der

stärkeren lokalen Wertschöpfung stabilisiert hat, verspüren viele Kunden

nicht mehr das Bedürfnis, ihre Bestellungen frühzeitig aufzugeben.

Stattdessen optimieren sie weiterhin ihre Lagerbestände und bleiben bei

fremdfinanzierten Investitionen zurückhaltend.

Der Vorstand geht davon aus, dass sich mit sinkenden Zinsen dieses Verhalten

ändern wird. Es wird erwartet, dass die Verbesserung des finanzpolitischen

Umfelds mittelfristig positive Auswirkungen auf die Nachfrage haben wird.

Darüber hinaus bleiben die langfristigen makroökonomischen Aussichten für

Adtran Networks äußerst günstig. Der kontinuierliche Ausbau der

Kommunikationsnetzinfrastruktur, gepaart mit dem beschleunigten Wachstum von

Rechenzentren, künstlicher Intelligenz, globalen Breitbandinitiativen und

der digitalen Transformation sowohl des privaten als auch des öffentlichen

Sektors, führt zu einer starken Nachfrage nach Netztechnik und digitaler

Infrastruktur.

Adtran Networks ist gut aufgestellt, um von dieser Dynamik zu profitieren.

Das Unternehmen hat sich strategisch auf die technologische Entwicklung der

Netzinfrastruktur vorbereitet und dabei auf die Themen Cloud, Mobilität, 5G,

Automatisierung und Sicherheit konzentriert. Neben der erstklassigen

Leistung seiner Lösungen für optische Datenübertragung,

Netzwerksynchronisierung und programmierbaren Cloud-Zugriff bietet da

Serviceportfolio des Unternehmens einen zunehmenden Mehrwert. Darüber hinau

ergeben sich neue Möglichkeiten für den Zugewinn von Marktanteilen,

insbesondere in Europa, wo die Skepsis gegenüber chinesischen Netzausrüstern

wie Huawei sowie die geplante Übernahme von Infinera durch Nokia die Zahl

der Wettbewerber für optische Kommunikationstechnik verringern.

Trotz der anhaltenden Herausforderungen im makroökonomischen Umfeld rechnet

das Unternehmen für das vierte Quartal 2024 mit leichten Verbesserungen bei

Umsatz und Rentabilität im Vergleich zum dritten Quartal 2024.

Meiningen, November 6, 2024

Thomas R. Stanton Christoph Glingener

Ulrich Dopfer

Zukunftsgerichtete Aussagen

Das vorliegende Dokument enthält mit Begriffen wie "glauben", "annehmen" und

"erwarten" in die Zukunft gerichtete Aussagen, welche sowohl Rückschlüsse

auf interne Schätzungen über Nachfrage nach optischen Netzlösungen. Kosten

und damit verbunden, potenziellen Erlösen und Erträgen, als auch

Rückschlüsse auf die mögliche Liquiditätsentwicklung zulassen. Diese

vorausschauenden Aussagen beruhen auf den Ansichten und Annahmen de

Vorstands und beinhalten eine Reihe unbekannter Risiken, Ungewissheiten und

anderer Faktoren, von denen viele außerhalb des Einflussbereichs von Adtran

Networks liegen. Sollten einzelne oder mehrere dieser Risiken und

Ungewissheiten eintreten oder sollten sich die Annahmen des Vorstands al

unrichtig erweisen, können die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den

Erwartungen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen und

Informationen beschrieben sind oder sich daraus ableiten lassen. Auch Adtran

Networks Lieferkette wurde von der weltweiten Halbleiterkrise erfasst: die

Lieferzeiten von Komponenten haben sich erheblich erhöht und trotz vielerlei

Gegensteuerungsmaßnahmen steigen auch Adtran Networks Lieferzeiten zu Kunden

an. Obwohl mögliche zukünftige Komponenten-Engpässe systematisch aufgespürt

und analysiert werden und das Lieferketten-Management aktiv gegensteuert,

verbleibt das Risiko, dass nicht alle Kunden innerhalb eines für sie

befriedigenden Zeitraums beliefert werden können. Darüber hinaus sieht der

Vorstand kurzfristige Risiken auf der Abnahmeseite, da sich die Lieferzeiten

bereits reduziert haben und Kunden ihre eigenen Lager aktiv managen. E

besteht damit die Gefahr, dass Kunden aktuell weniger bestellen und ihren

Lagerbestand zu reduzieren. Allen Risiken und Ungewissheiten bleiben

unverändert und werden im Abschnitt "Risiko- und Chancenbericht" de

Konzern-Lageberichts 2023 erläutert.

Impressum

Hauptverwaltung

Adtran Networks SE

Campus Martinsried

Fraunhoferstrasse 9a

82152 Martinsried/Munich

Germany

t +49 89 89 06 65 0

Sitz der Gesellschaft

Maerzenquelle 1-3

98617 Meiningen-Dreissigacker

Germany

t +49 3693 450 0

Adtran Networks im Internet

Mehr Informationen über Adtran Networks einschließlich der Technologien,

Lösungen und Produkte finden Sie auf der Website des Gesamtkonzerns,

www.adtran.com.

Der aktuell 6M Bericht sowie frühere Geschäftsberichte, Quartalsberichte,

Präsentationen und allgemeine Informationen für Investoren als PDF-Dateien

in deutscher und englischer Sprache sind weiterhin auf der Website de

Unternehmens abrufbar. Auf alle zugehörigen PDF-, Audio- und

Protokoll-Dateien kann im Investor-Relations-Bereich der Website de

Unternehmens, www.adva.com, zugegriffen werden.

Investor Relations-Informationen

Wenn Sie ein Investoren-Paket oder andere Informationen wünschen,

spezifische Fragen haben oder auf die Verteilerliste des Unternehmen

gesetzt werden wollen, nehmen Sie bitte per Email Kontakt mit dem Investor

Relations Team von Adtran Networks unter IRelations@adtran.com auf.

[1]

Mögliche Inkonsistenzen bei den Tabellenwerten basieren auf

Rundungsdifferenzen

[2]

Das Proforma EBIT berücksichtigt die folgenden liquiditätsunwirksamen

Aufwendungen nicht: aktienbasierte Vergütung, Abschreibungen auf Geschäfts-

oder Firmenwerte, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte au

Unternehmenserwerben. Darüber hinaus werden einmalige Aufwendungen, die im

Zusammenhang mit Unternehmenstransaktionen und Restrukturierungsmaßnahmen

anfallen, nicht berücksichtigt.

[3]

Die Nettoliquidität ermittelt sich durch Subtraktion der Summe der

Finanzschulden von den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten. Die

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente enthalten neben den

Bankguthaben und Kassenbeständen Forderungen gegenüber Adtran Holdings, Inc.

aus dem Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag und aus der Begebung

einer Anleihe, Die Summe der Finanzschulden setzt sich zusammen aus den

kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

einschließlich solcher aus Factoringvereinbarungen sowie aus kurz- und

langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten gegenüber Adtran Holdings, Inc.

einschließlich solcher aus dem Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag

und den kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten aus Leasing gemäß IFRS 16

Leasingverhältnisse. Ein negatives Berechnungsergebnis wird al

Nettoverschuldung bezeichnet.

[4]

Das Nettoumlaufvermögen ist definiert als Summe aus Forderungen au

Lieferungen und Leistungen und Vorräten abzüglich der Verbindlichkeiten au

Lieferungen und Leistungen.

[5]

Die Working Capital Intensität setzt das Nettoumlaufvermögen am

Bilanzstichtag ins Verhältnis zum Umsatz der aktuellen Periode.

[6]

Das eingesetzte Kapital ist die Differenz aus der durchschnittlichen

Bilanzsumme und den durchschnittlichen kurzfristigen Schulden de

zurückliegenden 12M Zeitraums, ermittelt als arithmetischer Durchschnitt der

Quartals-Bilanzstichtagswerte.

[7]

Die Rendite für das investierte Kapital (Return on Capital employed,

ROCE) ist das Betriebsergebnis des zurückliegenden 12M Zeitraums dividiert

durch das eingesetzte Kapital.

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Adtran Networks SE

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2024351 07.11.2024 CET/CEST

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