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Original-Research: Almonty Industries Inc. - von GBC AG

23.04.2025 / 08:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service

der EQS Group.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Einstufung von GBC AG zu Almonty Industries Inc.

Unternehmen: Almonty Industries Inc.

ISIN: CA0203981034

Anlass der Studie: Research Report (Initial Coverage)

Empfehlung: Kaufen

Kursziel: 2,69 EUR

Kursziel auf Sicht von: 31.12.2025

Letzte Ratingänderung:

Analyst: Matthias Greiffenberger, Cosmin Filker

Ein Schlüsselakteur für die Versorgung des Westens mit kritischen Rohstoffen

Almonty Industries Inc. bietet ein überzeugendes Investmentprofil al

vertikal integrierter Produzent von Wolfram und Molybdän, zwei strategisch

wichtigen Rohstoffen. Das Unternehmen ist hervorragend positioniert, um zu

einer führenden, nicht-chinesischen Bezugsquelle für kritische Mineralien zu

werden. Herzstück der Wachstumsstrategie ist die Sangdong-Mine in Südkorea,

die zu einer der größten Wolframminen außerhalb Chinas avancieren soll.

Almonty befindet sich damit in einer entscheidenden Transformationsphase,

die im Einklang mit den globalen Bemühungen steht, widerstandsfähige und

geopolitisch verlässliche Lieferketten aufzubauen.

Nach Jahren disziplinierter Investitionen und gezielter Projektübernahmen

startet das Unternehmen nun mit einem klar definierten, mehrstufigen

Entwicklungsfahrplan in die Produktionsphase. Allein die Sangdong-Mine

dürfte die Cashflows von Almonty langfristig sichern - mit einer Lebensdauer

von über 90 Jahren, hochwertigen Erzgehalten und Betriebskosten im globalen

Niedrigkostenbereich. Durch den Aufbau einer eigenen Oxidverarbeitung sowie

der geplanten Molybdän-Gewinnung rückt Almonty weiter in der

Wertschöpfungskette vor und kann so von attraktiven Margen in technologie-

und sicherheitsrelevanten Industrien profitieren.

Zusätzlich verfügt Almonty über eine stabile europäische Basis: Die

Panasqueira-Mine in Portugal blickt auf über ein Jahrhundert ununterbrochene

Produktion zurück und liefert verlässlich Cashflows. Weitere Projekte in

Spanien - darunter die auf Haldenaufbereitung spezialisierte Los-Santos-Mine

sowie das Entwicklungsprojekt Valtreixal - bieten kosteneffiziente

Wachstumsmöglichkeiten und strategischen Spielraum zur Ausweitung der

europäischen Produktion.

Mit der steigenden Bedeutung von Wolfram in Schlüsselindustrien wie

Halbleitern, Luft- und Raumfahrt sowie Elektromobilität trifft Almonty exakt

den Nerv der Zeit. Westliche Länder reduzieren zunehmend ihre Abhängigkeit

von chinesischen Rohstoffen - in diesem Kontext positioniert sich Almonty

als glaubwürdige, skalierbare und konfliktfreie Alternative mit starker

Verankerung in stabilen Rechtsräumen, integriertem Betriebsmodell und

umfangreicher Ressourcenbasis.

Wir starten die Coverage mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von

4,20 CAD, was einem Upside-Potenzial von über 100 % gegenüber dem aktuellen

Kurs von 2,06 CAD entspricht. Die Bewertung basiert auf dem erwarteten

Gewinnsprung, sobald Sangdong Ende 2025 in Produktion geht - unterstützt

durch margenstarke Beiträge aus der geplanten Oxidverarbeitung und den

stetigen Cashflows der Panasqueira-Mine. Zusätzliche Werttreiber ergeben

sich durch die mögliche Wiederaufnahme der Produktion in Los Santos sowie

die Entwicklung von Valtreixal. Aus unserer Sicht ist Almonty hervorragend

aufgestellt für Anleger, die langfristig von der geopolitisch getriebenen

Neuausrichtung der Rohstoffversorgung profitieren möchten.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/32298.pdf

Kontakt für Rückfragen:

GBC AG

Halderstraße 27

86150 Augsburg

0821 / 241133 0

research@gbc-ag.de

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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR

Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher

Interessenkonflikt gegeben: (5a,6a,7,11); Einen Katalog möglicher

Interessenkonflikte finden Sie unter:

http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung

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Fertigstellung: 22.04.2025 (12:00)

Erste Weitergabe: 23.04.2025 (8:00)

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