^

EQS-News: Mutares SE & Co. KGaA / Schlagwort(e): Vorläufige

Ergebnis/Beteiligung/Unternehmensbeteiligung

Vorläufige Zahlen: Mutares erzielt im Geschäftsjahr 2024 einen

Jahresüberschuss von EUR 108,3 Mio. und steigert Konzernumsatz auf über EUR

5 Mrd.

28.04.2025 / 19:25 CET/CEST

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Vorläufige Zahlen: Mutares erzielt im Geschäftsjahr 2024 einen

Jahresüberschuss von EUR 108,3 Mio. und steigert Konzernumsatz auf über EUR

5 Mrd.

* Umsatzerlöse der Mutares-Holding aus Beratungsdienstleistungen und

Management Fees steigen im Geschäftsjahr 2024 um 6 % auf EUR 109,8 Mio.

(Vorjahr: EUR 103,6 Mio.)

* Jahresüberschuss der Mutares-Holding im Geschäftsjahr 2024 liegt bei EUR

108,3 Mio. (Vorjahr: EUR 102,5 Mio.)

* Umsatzerlöse im Konzern steigen im Geschäftsjahr 2024 um 12 % auf EUR

5.261,6 Mio. (Vorjahr: EUR 4.689,1 Mio.)

* Listing von Steyr Motors und Verkauf von Frigoscandia waren wesentliche

Ergebnistreiber im Geschäftsjahr 2024

* Verschiebung der Veröffentlichung des testierten Jahres- und

Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2024 und damit verbundene

Veröffentlichung vorläufiger Zahlen erfolgen aufgrund noch nicht

abgeschlossener Prüfungs- und Dokumentationspflichten de

Abschlussprüfer

* Veröffentlichung des testierten Jahres- und Konzernabschlusses für da

Geschäftsjahr 2024 für den 20. Mai 2025 geplant

* Veröffentlichung der Q1-Zahlen 2025 auf 29. April 2025 vorgezogen -

Telefonkonferenz am 29. April 2025, um 14:00 Uhr

München, 28. April 2025 - Die Mutares SE & Co. KGaA (ISIN: DE000A2NB650)

(„Mutares“ oder „Mutares-Holding“ und, zusammen mit ihren

Tochterunternehmen, „Mutares-Konzern“) hat heute die ursprünglich für den

29. April 2025 angekündigte Veröffentlichung ihres testierten Jahres- und

Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2024 verschoben und veröffentlicht

vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2024. Einen testierten Jahres- und

Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2024 wird Mutares am 20. Mai 2025

veröffentlichen.

Umsatzwachstum auf Holding- und Konzernebene durch Portfolioausbau

Sowohl auf Ebene der Mutares-Holding als auch auf Ebene des Mutares-Konzern

konnte im Geschäftsjahr 2024 erneut eine Steigerung bei den Umsatzerlösen

erzielt werden. Die Umsatzerlöse der Mutares-Holding, die au

Beratungsdienstleistungen und Management Fees aus den Portfoliounternehmen

resultieren, stiegen im Geschäftsjahr 2024 um 6 % auf EUR 109,8 Mio.

(Vorjahr: EUR 103,6 Mio.). Der Anstieg ist auch eine Folge des aufgrund der

hohen Akquisitionsaktivität deutlich vergrößerten Portfolios, dem ein

korrespondierender Ausbau der operativen Beratungskapazitäten folgte.

Der handelsrechtliche Jahresüberschuss der Mutares-Holding konnte für da

Geschäftsjahr 2024 auf EUR 108,3 Mio. (Vorjahr: EUR 102,5 Mio.) gesteigert

werden. Einen wesentlichen Beitrag zu dieser Steigerung leisteten der

erfolgreiche Verkauf von Frigoscandia im ersten Quartal 2024 sowie die

Gewinne durch den Verkauf und die Einbringung von Aktien an der seit dem

vierten Quartal 2024 im Scale-Segment der Frankfurter Wertpapierbörse

gelisteten Defense-Tochter Steyr Motors AG („Steyr Motors“). Aus den Exit

von Portfolio-Unternehmen und dem Verkauf von Aktien an der Steyr Motor

resultierte im Geschäftsjahr 2024 ein Liquiditätszufluss für die

Mutares-Holding von ca. EUR 70 Mio.

Der Mutares-Konzern erzielte im Geschäftsjahr 2024 Umsatzerlöse von EUR

5.261,6 Mio. (Vorjahr: EUR 4.689,1 Mio.). Der Anstieg ist auf die hohe

Akquisitionsaktivität in den Geschäftsjahren 2023 sowie 2024 und den dadurch

bedingten Ausbau des Portfolios zurückzuführen. Das Konzern-EBITDA (Ergebni

vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) wurde erneut durch Gewinne aus dem

Erwerb von Portfoliounternehmen unter Marktwert („Bargain Purchase“)

begünstigt und belief sich im Geschäftsjahr 2024 auf EUR 117,1 Mio.

(Vorjahr: EUR 756,9 Mio.). Das insbesondere um Einflüsse aus Veränderungen

des Portfolios bereinigte Adjusted EBITDA

[1]

des Mutares-Konzerns lag im

Geschäftsjahr 2024 dagegen bei EUR -85,4 Mio. (Vorjahr: EUR +3,5 Mio.).

Dabei wurden die positiven Effekte aus erfolgreich umgesetzten operativen

Restrukturierungsprogrammen innerhalb des Portfolios von gegenläufigen

Effekten aus der Akquisition defizitärer Beteiligungen sowie den

Auswirkungen der schwachen gesamtwirtschaftlichen Entwicklung speziell im

Segment Automotive & Mobility überlagert.

Highlights im Geschäftsjahr 2024

Im Geschäftsjahr 2024 hat Mutares mit 13 abgeschlossenen und sechs weiteren

Akquisitionen, für die bindende Vereinbarungen unterzeichnet wurden, die

Weiterentwicklung seines Portfolios in allen vier Geschäftssegmenten

[2]

erfolgreich vorangetrieben. Das diversifizierte Portfolio von Mutare

umfasst zum Stichtag 32 Unternehmensbeteiligungen mit einem annualisierten

Umsatz von knapp EUR 7 Mrd. Erstmals konnten im Geschäftsjahr 2024 auch

Akquisitionen aus den neuen Standorten in den USA und China realisiert

werden - ein bedeutender Schritt im Rahmen der im Geschäftsjahr 2023

gestarteten Internationalisierungsstrategie.

Auf der Verkäuferseite war Mutares mit sieben Exits (und weiteren

Teil-Exits) im Geschäftsjahr 2024 ebenso aktiv. Hervorzuheben sind dabei

insbesondere der Verkauf von Frigoscandia im ersten Quartal 2024 sowie da

erfolgreiche Listing und der Verkauf von Aktien von Steyr Motors im vierten

Quartal 2024. Bei Steyr Motors, einem Spezialisten für maßgeschneiderte

Motoren für einsatzkritische Defense- und zivile Anwendungen, gelang Mutare

nach der Übernahme im vierten Quartal 2022 zu einem lediglich symbolischen

Kaufpreis eine schnelle Transformation und die Rückkehr zu Umsatzwachstum

und nachhaltiger Profitabilität. Zum Stichtag 31. Dezember 2024 hielt

Mutares noch 70,9 % an Steyr Motors, die zu diesem Zeitpunkt über eine

Marktkapitalisierung von EUR 71,8 Mio. verfügte. Im März und April 2025

platzierte Mutares erfolgreich weitere Aktien an der Steyr Motors und

reduzierte damit seinen Anteil an Steyr Motors auf 40,1 %.

Bis zum Ende des Geschäftsjahres 2025 plant Mutares weitere erfolgreiche

Exits: Verkaufsprozesse für Portfoliounternehmen mit einem kumulierten

Umsatz von EUR 1,85 Mrd. wurden bereits angestoßen, woraus Bruttoerlöse von

mehr als EUR 200 Mio. für die Mutares-Holding erzielt werden sollen.

Zur Finanzierung des weiteren Portfolioausbaus und der internationalen

Expansion hat Mutares im September 2024 erfolgreich eine neue Anleihe mit

Laufzeit bis 2029 und einem Volumen von EUR 135 Mio. platziert, nachdem

bereits im Januar 2024 die bereits bestehende Anleihe mit Laufzeit bis 2027

um weitere EUR 100 Mio. auf das maximale Nominalvolumen von EUR 250 Mio.

aufgestockt worden war. Damit konnte Mutares nicht nur seine

Finanzierungsstruktur optimieren, sondern auch seine Fremdkapitalkosten

nachhaltig senken.

Wachstum in allen Segmenten

Die Umsatzerlöse des Segments Automotive & Mobility erreichten im

Geschäftsjahr 2024 EUR 2.223,2 Mio. (Vorjahr: EUR 1.878,3 Mio.). Ursächlich

für den Anstieg waren neben umgesetzten Preiserhöhungen vor allem die

Akquisitionen des Vorjahres sowie des Geschäftsjahres 2024, allen voran die

Add-on-Akquisitionen für die FerrAl United Group und HILO Group sowie

Matikon als neue Plattforminvestition. Das EBITDA des Segments belief sich

auf EUR 130,1 Mio. (Vorjahr: EUR 232,2 Mio.). Hierin sind Gewinne aus dem

Erwerb von Portfoliounternehmen unter Marktwert („Bargain Purchase“) von EUR

219,7 Mio. enthalten, insbesondere für die Erwerbe von Matikon und Walor

North America. Die Beteiligungen des Segments sahen sich im Geschäftsjahr

2024 mit der schwachen branchenweiten Dynamik auf der Absatzseite mit

teilweise kurzfristigen Stornierungen bzw. Verschiebungen von Abrufen der

Automobilhersteller konfrontiert. Infolgedessen belief sich das Adjusted

EBITDA für das Geschäftsjahr 2024 auf EUR -45,9 Mio. (Vorjahr: EUR +3,3

Mio.).

Die Beteiligungen des Segments Engineering & Technology erzielten im

Geschäftsjahr 2024 Umsatzerlöse von EUR 1.142,0 Mio. (Vorjahr: EUR 933,9

Mio.). Einerseits führten die Exits aus dem Vorjahr, allen voran der von

Special Melted Products Ltd. („SMP“), zu einem Rückgang bei den

Umsatzerlösen. Andererseits trugen Akquisitionen, insbesondere die noch im

Geschäftsjahr 2023 erworbene Efacec sowie die im Geschäftsjahr 2024

erworbene Sofinter, positiv zur Umsatzentwicklung bei. Bei dem EBITDA de

Segments für das Geschäftsjahr 2024 sind signifikante Konsolidierungseffekte

aus Transaktionen - insbesondere auch im Vergleich zum Vorjahr - zu

berücksichtigen: Aus dem einzigen Erwerb des Geschäftsjahres 2024,

namentlich der Akquisition von Sofinter, resultierte ein Geschäfts- oder

Firmenwert von EUR 80,6 Mio. Demgegenüber führten im Geschäftsjahr 2023 die

Akquisitionen zu Gewinnen aus dem Erwerb von Portfoliounternehmen unter

Marktwert („Bargain Purchase“) von EUR 162,5 Mio. sowie die

Exit-Aktivitäten, insbesondere der Exit von SMP, zu

Entkonsolidierungsergebnissen von insgesamt EUR 117,6 Mio. Im Geschäftsjahr

2024 liegt das EBITDA des Segments mit EUR 49,9 Mio. wegen dieser

Konsolidierungseffekte deutlich unter dem EBITDA für das Vorjahr von EUR

227,6 Mio. Das Adjusted EBITDA konnte dagegen auf EUR -10,9 Mio. verbessert

werden (Vorjahr: EUR -14,5 Mio.). Während ein Teil der Portfoliounternehmen,

allen voran Guascor Energy, NEM Energy Group und Steyr Motors, eine

erhebliche Verbesserung in der Profitabilität gegenüber dem Vorjahr

erzielten, trugen andere Portfoliounternehmen, insbesondere die erst im

vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 erworbenen Byldis und Efacec,

negativ zum Adjusted EBITDA im Geschäftsjahr 2024 bei.

Die Umsatzerlöse des Segments Goods & Services lagen mit EUR 1.037,1 Mio. im

Geschäftsjahr 2024 insgesamt auf dem Niveau des Vorjahres (EUR 1.037,1

Mio.). Die Stagnation der Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr ist aus dem

Exit von Frigoscandia im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 begründet,

der durch die Plattform-Investitionen für das Segment im Vorjahr (vor allem

GoCollective, ReloBus und MobiLitas sowie Stuart) und im Geschäftsjahr 2024

(vor allem Alterga) kompensiert werden konnte. Unterstützt wurde die

zusätzlich durch die erfreuliche organische Umsatzentwicklung bei Conexu

und Terranor. Das EBITDA des Segments belief sich auf EUR 91,1 Mio.

(Vorjahr: EUR 272,0 Mio.). Darin enthalten sind Gewinne aus dem Erwerb von

Portfoliounternehmen unter Marktwert („Bargain Purchase“) von EUR 36,5 Mio.

(Vorjahr: EUR 246,5 Mio.). Das Adjusted EBITDA des Geschäftsjahres 2024

erreichte mit EUR 18,1 Mio. (Vorjahr: EUR 38,3 Mio.) erneut ein positive

Niveau, wurde aber insbesondere vom Wegfall des positiven Beitrags von

Frigoscandia und dem planmäßig negativen Ergebnisbeitrag von Stuart

belastet, während andere Portfoliounternehmen, insbesondere Conexus, Palmia

und Terranor Group, einen erfreulichen Anstieg in der Profitabilität

verzeichneten.

Die Umsatzerlöse des Segments Retail & Food stiegen im Berichtszeitraum

leicht auf EUR 859,1 Mio. (Vorjahr: EUR 840,0 Mio.). Dabei wurde der Effekt

aus dem erstmaligen und zeitanteiligen Einbezug der getätigten Akquisitionen

(insbesondere Prénatal und Gläserne Molkerei) teilweise durch die infolge

eines weiterhin schwierigen Marktumfelds rückläufigen Umsatzerlöse von

Lapeyre kompensiert. Das EBITDA belief sich auf EUR -55,7 Mio. (Vorjahr: EUR

40,7 Mio.), das Adjusted EBITDA auf EUR -51,8 Mio. (Vorjahr: EUR -8,8 Mio.).

Beide Kennzahlen waren maßgeblich von der Belastung der Profitabilität bei

Lapeyre infolge der rückläufigen Umsatzerlöse geprägt.

Das Adjusted EBITDA fluktuiert signifikant entlang der drei Phasen der

Wertschöpfung, die Beteiligungen nach der Akquisition üblicherweise während

ihrer Zugehörigkeit zu Mutares durchlaufen (Realignment, Optimization und

Harvesting).

Operative Zugeordnete Beteiligungen zum 31. Umsatz

[1]

[3]

Adj.

Phase im Dezember 2024 2024 in EUR EBITDA

[1]

[3]

Rahmen Mio. 1. 2024 in EUR

des #_ftn3 Mio. 1.

Wertschöp- #_ftn3

fungszy-

klu

Reali- Automotive & Mobility Peugeot 958,3 -115,0

gnment Motocycles Group Matikon

Engineering & Technology Byldi

Efacec Group Softiner Group Good

& Services Alcura Alterga

Greenview REDO Stuart (SRT Group)

Retail & Food Gläserne Molkerei

Natura Prénatal Temakinho

Optimiza- Automotive & Mobility Amaneos 3.626,1 -14,7

tion FerrAl United Group HILO Group

Engineering & Technology Gemini

Rail und ADComms Guascor Energy

NEM Energy Group Goods & Service

Conexus Ganter GoCollective und

ReloBus Palmia Retail & Food

FASANA Lapeyre Group

Harves- Engineering & Technology Clecim 680,2 39,2

ting Donges Group La Rochette Steyr

Motors Goods & Services Terranor

Group Retail & Food keeeper Group

Verschiebung der Veröffentlichung des testierten Jahres- und

Konzernabschlusses 2024 und der ordentlichen Hauptversammlung

Mutares wurde heute von ihrem Abschlussprüfer, der Deloitte GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, darüber informiert, dass dieser

seine Prüfungshandlungen nicht planmäßig werde abschließen können.

Die notwendige Verschiebung ist im Wesentlichen mit einem erhöhten Prüfungs-

und Dokumentationsaufwand aufgrund komplexer Sondersachverhalte begründet.

Mutares arbeitet eng und transparent mit dem Abschlussprüfer zusammen, um

schnellstmöglich einen testierten Jahres- und Konzernabschluss für da

Geschäftsjahr 2024 veröffentlichen zu können. Gemeinsam wird für da

kommende Jahr in nachgelagerten Workshops mit dem Abschlussprüfer erarbeitet

werden, damit sich eine solche ungeplante Verzögerung nicht wiederholt und

die Zusammenarbeit in der Abschlussprüfung noch effizienter abläuft.

Die Veröffentlichung des testierten Jahres- und Konzernabschlusses für da

Geschäftsjahr 2024 ist nun für den 20. Mai 2025 geplant.

Als Folge der späteren Offenlegung des testierten Jahres- und

Konzernabschlusses kann die ordentliche Hauptversammlung der Mutares nicht

wie geplant am 6. Juni 2025 stattfinden. Mutares plant die Durchführung der

ordentlichen Hauptversammlung auf die erste Julihälfte 2025 zu verschieben

und wird über den genauen neuen Termin für die ordentliche Hauptversammlung

so bald wie möglich informieren.

Zudem hat der Vorstand beschlossen, die Veröffentlichung der Geschäftszahlen

für das erste Quartal 2025 auf den 29. April 2025 vorzuziehen und im

Earnings Call am Dienstag, den 29. April 2025, auch dazu zu berichten.

Die Termine werden analog im Finanzkalender auf der Website zeitnah

angepasst.

Ausblick

Mutares ist weiterhin zuversichtlich, die kommunizierten Ziele zu erreichen.

Das Unternehmen befindet sich mit der Expansion nach China, Indien und in

die USA und den bereits erfolgreich umgesetzten Akquisitionen in China und

in den USA auf einem sehr guten Weg, seine Wachstumsziele zu erreichen.

Diese sehen bis zum Jahr 2028 einen Anstieg des Konzernumsatzes auf EUR 10

Mrd. sowie einen Jahresüberschuss der Mutares-Holding von EUR 200 Mio. vor.

Mit Blick auf das Geschäftsjahr 2025 erwartet der Vorstand auf Grundlage der

bereits abgeschlossenen und unterzeichneten Transaktionen de

Geschäftsjahres 2025, der Annahmen zu weiteren beabsichtigten Transaktionen

im Jahresverlauf sowie der Planungen für die einzelnen Portfoliounternehmen

einen Anstieg der Umsatzerlöse im Mutares-Konzern auf EUR 6,5 Mrd. bis EUR

7,5 Mrd. Für die Mutares-Holding wird für das Geschäftsjahr 2025 ein

Jahresüberschuss in einer Bandbreite von EUR 130 Mio. bis EUR 160 Mio.

erwartet. Dazu sollen alle Quellen, aus denen sich der Jahresüberschuss der

Mutares-Holding grundsätzlich speist, nämlich einerseits die Umsatzerlöse

aus dem Beratungsgeschäft und andererseits die Dividenden von

Portfoliogesellschaften sowie insbesondere auch die Exit-Erlöse aus dem

Verkauf von Beteiligungen, beitragen.

Telefonkonferenz Dienstag, 29. April 2025, um 14:00 Uhr

Für Analysten, Investoren und Pressevertreter wird am Dienstag, 29. April

2025, um 14:00 Uhr (MESZ) eine Video- und Telefonkonferenz (Webcast) in

englischer Sprache stattfinden. Anmeldungen hierfür sind möglich per E-Mail

an ir@mutares.de.

Die per Webcast gezeigte Präsentation kann im Anschluss unter

https://ir.mutares.de/veroeffentlichungen/ heruntergeladen werden.

Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.com), erwirbt al

börsennotierte Private-Equity-Holding mit Büros in München (HQ), Amsterdam,

Bad Wiessee, Chicago, Frankfurt, Helsinki, London, Madrid, Mailand, Mumbai,

Paris, Shanghai, Stockholm, Warschau und Wien Unternehmen in

Umbruchsituationen, die ein deutliches operatives Verbesserungspotenzial

aufweisen und nach einer Stabilisierung und Neupositionierung wieder

veräußert werden.

Die Aktien der Mutares SE & Co. KGaA werden im Regulierten Markt an der

Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel „MUX“ (ISIN: DE000A2NB650)

gehandelt und gehören seit Dezember 2023 dem Auswahlindex SDAX an.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Mutares SE & Co. KGaA

Investor Relation

Telefon: +49 89 9292 7760

E-Mail: ir@mutares.de

www.mutares.com

Ansprechpartner Presse Deutschland

CROSS ALLIANCE communication GmbH

Susan Hoffmeister

Telefon: +49 89 125 09 0333

E-Mail: sh@crossalliance.de

www.crossalliance.de

Ansprechpartner Presse Frankreich

CLAI

Matthieu Meunier

Telefon: +33 06 26 59 49 05

E-Mail: matthieu.meunier@clai2.com

Ansprechpartner Presse Vereinigtes Königreich

14:46 Consulting

Tom Sutton

Telefon: +44 7796 474940

E-Mail: tsutton@1446.co.uk

[1]

Die Grundlage für die Berechnung des Adjusted EBITDA de

Mutares-Konzerns bildet das Konzern-EBITDA, bereinigt um

transaktionsbedingte Effekte (Gewinne aus dem günstigen Erwerb von

Portfoliounternehmen bzw. Entkonsolidierungsgewinne oder -verluste al

Entkonsolidierungseffekte) sowie Restrukturierungs- und sonstige

Einmalaufwendungen bzw. -erträge.

[2]

Automotive & Mobility, Engineering & Technology, Goods & Services und

Retail & Food.

[3]

In den Kennzahlen sind zeitanteilig auch die Beiträge der im

Geschäftsjahr 2024 entkonsolidierten Beteiligungen enthalten.

---------------------------------------------------------------------------

28.04.2025 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate

News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

Medienarchiv unter https://eqs-news.com

---------------------------------------------------------------------------

Sprache: Deutsch

Unternehmen: Mutares SE & Co. KGaA

Arnulfstr.19

80335 München

Deutschland

Telefon: +49 (0)89-9292 776-0

Fax: +49 (0)89-9292 776-22

E-Mail: ir@mutares.de

Internet: www.mutares.de

ISIN: DE000A2NB650

WKN: A2NB65

Indizes: SDAX

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München,

Stuttgart, Tradegate Exchange

EQS News ID: 2125794

Ende der Mitteilung EQS News-Service

---------------------------------------------------------------------------

2125794 28.04.2025 CET/CEST

°