wb Frankfurt – Nach Abschluss des beschleunigten Bookbuilding hat Adler Real Estate sämtliche 10 Millionen Wandelanleihen mit Laufzeit bis 2021 bei institutionellen Investoren platziert. Die schon am 10. Juni angekündigte Transaktion hatte modifiziert werden müssen. Zugeteilt wurde jetzt vorbehaltlich der Ausübung der Bezugsrechte von Aktionären. Einige den Ankerinvestoren nahestehende Institutionelle hatten signalisiert, dass sie die Emission unterstützen und Schuldverschreibungen im Nennwert von bis zu 50 Mill. Euro zeichnen. Ins Konsortium wurde zuletzt die Citi geholt, die neben Oddo sowie Stifel Nicolaus trat.Der anfängliche Wandlungspreis, der dem Nennwert der Schuldverschreibungen entspricht, wurde auf 13,79 Euro festgesetzt, was einer Prämie von 15 % bezogen auf den Aktienreferenzpreis entspricht. Der Zinssatz liegt bei 2,5 % p. a. Das Platzierungsvolumen macht 138 Mill. Euro aus. Angepeilt worden waren 150 Mill. Euro. Das Bezugsangebot endet am 15. Juli.Der Emissionserlös soll der Refinanzierung von Darlehen und Schuldverschreibungen mit vergleichsweise hoher Verzinsung dienen. Zudem sollen damit künftige Immobilienakquisitionen finanziert werden und die Modernisierung des Portfolios dargestellt werden.