Von Andreas Hippin, FrankfurtNachdem bekannte Marken wie Katjes, Valensina, Eterna und Seidensticker am Kapitalmarkt punkten konnten, hat nun auch noch das Traumschiff Kurs auf die Frankfurter Wertpapierbörse genommen. Die MS Deutschland Beteiligungsgesellschaft GmbH will nach Informationen der Börsen-Zeitung mit einer Mittelstandsanleihe bis zu 60 Mill. Euro einsammeln.Mit einem so geläufigen Namen können andere Emittenten, die derzeit an den Markt drängen, wie etwa die von Close Brothers Seydler betreute Homann Holzwerkstoffe GmbH, nicht aufwarten. Und der Finanzinvestor Aurelius, dem das Schiff seit gut zwei Jahren gehört, hat Erfahrung mit Mittelstandsbonds. Der ebenfalls zum Portfolio der Beteiligungsgesellschaft aus Grünwald zählende Apfelkornexperte Berentzen hat bereits erfolgreich eine Anleihe platziert.Die mit dem aus der ZDF-Fernsehserie “Das Traumschiff” bekannten Dampfer besicherte Emission wird dem Vernehmen nach von der Berliner Quirin Bank unterstützt. Der Wert der MS Deutschland soll einem Bericht zufolge 2010 in einem Gutachten auf bis zu 75 Mill. Euro taxiert worden sein. Der letzte Quirin-Bondmarkt-Aspirant, der Strom- und Gaslieferant Flexstrom, gab seine Anleihenpläne jüngst auf, nachdem in einem Zeitungsbericht behauptet worden war, dass Versorger wegen angeblich häufiger Zahlungsverzüge Vorkasse verlangten.Eigentlich sollte die Umflaggung nach Malta der MS Deutschland finanziellen Spielraum für Marketingmaßnahmen schaffen, aber das Vorhaben wurde angesichts der heftigen Reaktionen in der Öffentlichkeit schnell wieder aufgegeben. Das Unternehmen bestätigte auf Anfrage, dass es “eine langfristige Finanzierungsmaßnahme” vorbereite. Man könne das Thema aber im Moment noch nicht weiter kommentieren.Ein Teil des Emissionserlöses soll wohl dazu verwendet werden, die Marke zu stärken. “In den ersten zwei Jahren unter dem neuen Eigentümer haben wir die Restrukturierung erfolgreich abgeschlossen”, sagte eine Sprecherin. “Wir gehen jetzt in eine neue Phase der langfristigen Zukunftsstrategie, mit der wir als Grandhotel zur See weiterwachsen werden.” Stammkunden sollen zusätzliche Angebote unterbreitet werden. Ein weiteres Thema ist das Chartergeschäft, etwa für Incentive-Reisen von Firmen.Zudem sollen die Einnahmen aus der Emission dem Vernehmen nach dazu verwendet werden, die langfristige Finanzierung neu zu ordnen, indem Verbindlichkeiten gegenüber dem Hersteller, Zulieferer, Kreditinstituten sowie in begrenztem Umfang gruppeninterne Darlehen damit getilgt werden.Im Aurelius-Geschäftsbericht für das Jahr 2011 werden die langfristigen Verbindlichkeiten der MS-Deutschland-Reederei Peter Deilmann gegenüber Kreditinstituten mit 20,1 (i. V. 26,8) Mill. Euro angegeben, die kurzfristigen mit 5,4 (0) Mill. Euro. Die sonstigen langfristigen Finanzverbindlichkeiten wurden mit 18,2 (18,2) Mill. Euro ausgewiesen. Die MS Deutschland Beteiligungs GmbH taucht mit einem Eigenkapital von – 6,3 Mill. Euro und einem Ergebnis von – 8,6 Mill. Euro auf. Das Schiff wird vom Finanzinvestor nach dem Komponentenansatz bilanziert, d. h. in einzelne Bestandteile zerlegt und separat bewertet.—–Traumschiff auf Kapitalmarktkurs – MS Deutschland plant Mittelstandsanleihe.—–