Birkenstock ist nach dem IPO bis zu 9,2 Mrd. Dollar wert
Der traditionsreiche Schuhhersteller Birkenstock wird nach seinem Börsengang in New York mit bis zu 9,2 Mrd. Dollar bewertet. Das Unternehmen aus Linz am Rhein, dessen Wurzeln bis 1774 zurückreichen, gab am Montag mit der Veröffentlichung des Börsenprospektes den Startschuss für die Emission. Bereits in der nächsten Woche - die Rede ist vom 11. Oktober - könnte die Aktie erstmals an Wall Street gehandelt werden. Birkenstock will 10,8 Millionen neue Aktien sowie 21,5 Millionen aus dem Bestand des Altaktionärs L Catterton zu einem Preis von 44 bis 49 Dollar pro Stück verkaufen; einschließlich einer Platzierungsreserve würden es sogar 37,1 Millionen Aktien. Der französisch-amerikanische Investor L Catterton, der Birkenstock vor zwei Jahren für 4 Mrd. Euro von der Gründerfamilie gekauft hatte, hält dann immer noch gut 80% der Anteile.
LVMH-Eigentümer ist Großaktionär
Das Going Public soll bis zu 1,58 Mrd. Dollar bringen; zwei Drittel davon gehen an die Beteiligungsfirma L Catterton, hinter der der französische Milliardär Bernard Arnault steht – der Eigentümer des Luxuskonzerns LVMH. Mit dem Rest will Birkenstock Schulden zurückzahlen. Bei entsprechendem Erfolg des Börsengangs könnte das Emissionsvolumen auf 1,92 Mrd. Dollar steigen; L Catterton würde dann mehr Aktien verkaufen.
Birkenstock, bekannt vor allem für Gesundheitsschuhe, hat den Börsengang weitgehend abgesichert: Financiere Agache, die private Holding von Arnault – einer der reichsten Männer der Welt –, hat dem Prospekt zufolge signalisiert, Birkenstock-Aktien für bis zu 325 Mill. Dollar zu zeichnen. Weitere 300 Mill. Euro sollen vom Investor Durable Capital Partners und dem norwegischen Staatsfonds kommen. Organisiert wird die Emission von den Investmentbanken Goldman Sachs, J.P. Morgan und Morgan Stanley.
2022 setzte Birkenstock 1,24 Mrd. Euro um, in den ersten neun Monaten (30. Juni) des Geschäftsjahres 2022/23 stieg der Erlös um mehr als ein Fünftel auf 1,12 Mrd. Euro. Der bereinigte Nettogewinn lag bei 182 (i.V. 124) Mill. Euro. Dividenden werde es in absehbarer Zukunft nicht geben, heißt es im Börsenprospekt.
"Barbie" trägt Birkenstock-Sandalen
Mit dem Börsengang reitet das Unternehmen auf einer Welle der Popularität, die nicht zuletzt durch den Kinofilm "Barbie" ausgelöst wurde. Die Hauptdarstellerin des Blockbusters, Margot Robbie, trägt dort zeitweise Birkenstock-Sandalen.
