Der Wind- und Solarparkbetreiber Encavis hat seine Aktie am Mittwoch mit der Ankündigung der Emission nachrangiger Schuldverschreibungen mit zeitlich be­grenztem Recht auf Wandlung in Stammaktien auf Talfahrt geschickt. Das Papier des Hamburger SDax-Unternehmens rutschte um bis zu 10,6% ab, ehe die Verluste teilweise aufgeholt wurden.

Die im Tagesverlauf unter Ausschluss der Bezugsrechte der Aktionäre bei institutionellen Investoren platzierte Hybrid-Wandelanleihe ohne feste Laufzeit hat den Angaben zufolge ein Volumen von 250 Mill. Euro. Die Emission war mehrfach überzeichnet. Die von der niederländischen Tochter Encavis Finance B.V. begebene Anleihe soll bis zum zehnten Geschäftstag vor dem 24. November 2027, dem ersten Rückzahlungstermin, wandelbar sein. Bis zum ersten Rückzahlungstag werden die Schuldverschreibungen mit 1,875% pro Jahr verzinst. Den Erlös aus der Transaktion, für die Bank of America und Jefferies als Koordinatoren und Orderbuchführer mandatiert wurden, will Encavis zur Wachstumsfinanzierung verwenden.