swa Frankfurt – Der Gesundheitskonzern Fresenius hat den nächsten Auftritt am Finanzmarkt eingeleitet. Das Unternehmen will eine Anleihe über 500 Mill. Euro mit sieben Jahren Laufzeit begeben. Aus dem Emissionserlös will der Konzern den Ende Januar fälligen Bond refinanzieren, der ein Volumen von 500 Mill. Euro hat und mit einem Kupon von 5,0 % versehen ist.Fresenius geht davon aus, die neue Anleihe “zu günstigeren Konditionen platzieren zu können”. Die Anleihe werde institutionellen Anlegern in einer Privatplatzierung angeboten. Lead Manager sind Deutsche Bank, J.P. Morgan, Société Générale, Credit Suisse und Unicredit. Daneben gibt es zwölf, also relativ viele Co-Lead-Manager. In den Jahren 2013 und 2014 hat Fresenius dann keine Bondfälligkeiten mehr.Fresenius arbeitet stetig an der Optimierung der Kapitalstruktur. Am Vortag hatte der Konzern angekündigt, eine Anleihe mit Laufzeit bis 2016 vorzeitig zu kündigen, um die Zinskosten zu senken. Auch die vorfristige Refinanzierung von Kreditlinien und Darlehenstranchen hatte das Unternehmen im Dezember 2012 abgeschlossen. Diese neue Vereinbarung hat ein Volumen von 2,25 Mrd. Euro und dient dazu, die im September 2013 fällige Darlehenstranche A und die revolvierenden Kreditlinien der syndizierten Kreditvereinbarung aus dem Jahr 2008 zu refinanzieren.