swa Frankfurt – Das Darmstädter Familienunternehmen Merck hat eine Euro-Hybridanleihe mit zwei Tranchen zur Finanzierung der Übernahme von Sigma-Aldrich begeben. Beide Teile haben eine Laufzeit von 60 Jahren. Die erste Tranche über 1 Mrd. Euro ist mit einem Kupon von 2,625 % versehen und gibt Merck die Möglichkeit, nach 6,5 Jahren vorzeitig zurückzuzahlen. Die zweite Tranche über 500 Mill. Euro mit einem Kupon von 3,375 % ist mit einer Rückzahlungsoption nach zehn Jahren ausgestattet, teilt Merck mit.Bookrunners waren 17 Banken, wobei Deutsche Bank, Goldman Sachs, BNP Paribas und Barclays die Vermarktung führend unterstützten. Merck-Finanzchef Markus Kuhnert will die Hybridanleihe als “deutliches Signal an den Kapitalmarkt” für eine “konservative Finanzpolitik” verstanden wissen. Der Bond sei deutlich überzeichnet gewesen.