Milliardentransaktion im Gesundheitsdatensektor
cru Frankfurt
Die Finanzinvestoren Nordic Capital aus Stockholm und Insight Partners aus New York erwerben in einer Milliardentransaktion den US-Softwarehersteller Inovalon Holdings, einen Spezialisten für Gesundheitsdatenanalyse. Gezahlt werden 41 Dollar in bar je Aktie. Das teilten die Unternehmen am Donnerstag mit. Inovalon wird bei der Transaktion mit 7,3 Mrd. Dollar einschließlich Schulden bewertet. Auch CEO Keith Dunleavy und ein weiterer Investor beteiligen sich.
Der Aktienkurs von Inovalon hatte am Mittwoch bei 37,22 Dollar geschlossen, was einem Marktwert des Unternehmens von 5,8 Mrd. Dollar entspricht. Mit 41 Dollar pro Aktie zahlen die Private-Equity-Firmen einen Aufschlag von 10% auf den Schlusskurs vom Mittwoch und mehr als 25% auf den Kurs, den die Aktien hatten, bevor im Juli erstmals über die fortgeschrittenen Verkaufsgespräche von Inovalon berichtet wurde. Der Deal ist die jüngste Take-Private-Transaktion in einem Jahr, in dem viele solcher Übernahmen getätigt wurden, bei denen Finanzinvestoren ein Unternehmen anschließend von der Börse nehmen.
Die in New York ansässige Growth-Equity-Firma Insight Partners, die für ihre Investitionen in nicht an der Börse notierten Technologieunternehmen bekannt ist, wird in letzter Zeit immer aktiver bei Take-Private-Transaktionen. So beteiligte sich das Unternehmen in diesem Jahr an der Übernahme von Corelogic. Laut Webseite ist das Unternehmen auch an Technologieunternehmen im Gesundheitswesen wie Eden Health und Clarify Health beteiligt.
Deals auch in Deutschland
Es handelt sich bei Inovalon um die bisher größte Übernahme für Nordic Capital mit Sitz in Stockholm. Das Unternehmen mit Sitz in Bowie, Maryland, ging 2015 mit einem IPO an die Börse, das rund 685 Mill. Dollar einbrachte. Die Software des Unternehmens wird laut Webseite dazu verwendet, Gesundheitsdaten von Forschern und Anbietern zu aggregieren und zu analysieren.
Die Datenbank enthält Informationen von mehr als 1 Million Ärzten, 580000 klinischen Einrichtungen und 336 Millionen Patienten. Die Software wird nach Angaben des Unternehmens von allen 25 führenden US-Krankenversicherern sowie von den 25 weltweit führenden Pharmaunternehmen genutzt.
Private-Equity-Fonds setzen auch in Deutschland Milliardensummen auf den Gesundheitssektor. Sie werden beispielsweise angelockt von den gut im Voraus berechenbaren Erträgen aus pauschalen Zahlungen für die Pflege. Ende 2017 hatte Nordic Capital beispielsweise den Pflegeheimbetreiber Alloheim von dem vorherigen Investor Carlyle für 1,1 Mrd. Euro übernommen.
