ste Hamburg – Der Vorstand des Wohnungskonzerns TAG Immobilien will seine Zinskosten drücken und hat Anleihegläubigern ein Angebot zur vorzeitigen Wandlung aller ausstehenden und mit 5,5 % p. a. verzinsten Wandelschuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von 74,5 Mill. Euro und einer Fälligkeit im Juni 2019 unterbreitet. Seit 2009 hat die TAG Wandelanleihen mit einem Volumen von insgesamt rund 195 Mill. Euro begeben. Nach Fälligkeiten, Wandlungen und teilweisem Rückkauf stehen hiervon aktuell noch 74,5 Mill. Euro aus.Wie das MDax-Unternehmen mitteilte, umfasst die bis zum 8. Juli laufende Offerte neben der Lieferung der zugrunde liegenden Aktien aus dem bedingten Kapital eine Barzahlung zum Ausgleich der noch ausstehenden Zinszahlungen bzw. der Differenz des Werts der Wandlungsaktien gegenüber dem aktuellen Marktwert der Wandelanleihe von 12,75 % auf den Nennbetrag des Papiers. Bei einer vollständigen vorzeitigen Wandlung würde sich die Barzahlung auf insgesamt rund 9,5 Mill. Euro belaufen.Mit der Transaktion will der von Credit Suisse und Victoriapartners begleitete Wohnungskonzern seine Kapitalbasis stärken. Im Zuge der Wandlungen rechnet die TAG mit einer Reduzierung der jährlichen Zinskosten um bis zu 4,1 Mill. Euro. Die Aktie des Hamburger Unternehmens gab um 1,6 % auf 11,79 Euro nach.