Blackrock übernimmt HPS Investment Partners
Blackrock hat die zuvor angekündigte Übernahme der Investmentfirma HPS Investment Partners bestätigt. Durch den Aktiendeal im Wert von rund 12 Mrd. Dollar (11,4 Mrd. Euro) schwingt sich der weltgrößte Vermögensverwalter auch zu einem der größten Player im Private-Credit-Geschäft auf. Sofern die Aufsichtsbehörden zustimmen, wird die Übernahme voraussichtlich bis Mitte 2025 vollzogen. Damit würde Blackrock mit fast 600 Mrd. Dollar (570 Mrd. Euro) über genügend alternative Anlagen verfügen, um mit führenden Anlegern wie Kohlberg Kravis Roberts oder Apollo Global Management zu konkurrieren.
HPS bringt 148 Milliarden mit
Die 2007 gegründete HPS hat sich 2016 von JPMorgan Chase & Co. in einer Transaktion mit einem Wert von fast 1 Mrd. Dollar herausgekauft. Wie Bloomberg im September berichtete, hatte HPS einen potenziellen Börsengang angestrebt, der das Unternehmen mit 10 Mrd. Dollar oder mehr bewertet hätte. HPS verwaltet ein Kundenvermögen von 148 Mrd. Dollar und ist damit einer der größten unabhängigen Verwalter auf dem boomenden Markt für private Kredite. Blackrock geht davon aus, dass durch die Übernahme das verwaltete Vermögen im Bereich Private Markets um 40% und die Verwaltungsgebühren um 35% steigen werden.
Dritter Milliardendeal in diesem Jahr
„Zusammen mit der Größe, den Fähigkeiten und dem Fachwissen des HPS-Teams wird Blackrock seinen Kunden Lösungen anbieten, die öffentliche und private Finanzierungen nahtlos miteinander verbinden“, so Larry Fink, Chief Executive Officer von Blackrock, in einer am Dienstag veröffentlichten Erklärung. Für Fink markiert die Übernahme das Ende des ersten Jahres, indem er den weltgrößten Verwalter öffentlicher Aktien und Anleihen in einen soliden Player im Bereich privater Anleihen wandeln wollte. Mit HPS und dem früheren Kauf von Global Infrastructure Partners (GIP) hat Blackrock in weniger als einem Jahr die beiden bisher größten Übernahmen von alternativen Vermögensverwaltern getätigt.
Im Oktober schloss das Unternehmen die Übernahme von GIP im Wert von 12,5 Mrd. Dollar ab, wodurch Blackrock mit rund 170 Mrd. Dollar zu einem der größten Verwalter von Infrastrukturvermögen wurde. Zudem befindet sich Blackrock bereits in der Endphase der Übernahme des Datenanbieters für Privatmärkte Preqin im Wert von 2,55 Mrd. Pfund (3 Mrd. Euro).
