bn/fir/hip/ste Frankfurt – Der Bankenstresstest der European Banking Authority (EBA) hat vor allem deutschen und britischen Kreditinstituten zugesetzt. Italienische Banken haben sich dagegen relativ wacker gehalten. Wie von der Londoner Behörde am Freitagabend publizierte Daten von 48 Banken zeigen, errechnen sich für die Nord/LB sowie für Barclays am Endpunkt eines dreijährigen adversen Stress-Szenarios auf Basis der Übergangsregelungen von Basel III mit 7,07 % sowie 7,28 % die niedrigsten harten Kapitalquoten. Mit 7,61 % schneidet die französische Großbank Société Générale gleichwohl nur wenig besser ab. Die Deutsche Bank kommt auf 8,14 %, zeigt zugleich aber die europaweit dritthöchste Kapitalbelastung infolge des Stress-Szenarios (siehe Tabelle) und rutscht überdies deutlich unter die ihr von der EZB vorgegebene individuelle Kapitalanforderung für 2018 von 10,65 %. Konsequenzen hat diese nicht automatisch. Die europäische Bankenaufsicht zieht die Stresstestresultate allerdings bei der Festsetzung ihres empfohlenen Kapitalzuschlags “Pillar 2 Guidance” für die Institute heran.Die Deutsche Bank relativiert den Test. Ein wesentlicher Teil von 2017 aufgelaufenen Handelsverlusten der 2016 geschlossenen Abbausparte sei in jedem der drei Simulationsjahre erneut unterstellt worden, ebenso eine 2017 entstandene Einmalbelastung aus dem Verkauf von Aktivitäten in Polen. Verluste aus Absicherungsgeschäften seien simuliert worden, gegenläufige Gewinne nicht, teilt das Institut mit. Barclays betont, dass der EBA-Test von einer statischen Bilanz ausgehe und deshalb Änderungen der Strategie ebenso wenig berücksichtige wie Maßnahmen des Managements. Nord/LB-Chef Thomas Bürkle erklärte, das Ergebnis der Landesbank bewege sich “im Rahmen der Erwartungen” und habe “keine Überraschungen” gebracht.Härtere Einbußen als die Deutsche Bank in ihrer per 2020 simulierten Eigenkapitalquote haben im Zuge der Übung allein Nederlandse Gemeenten, eine Den Haager Bank und Finanzierungsagentur für Kommunalverwaltungen, sowie die Förderbank NRW.Bank verbucht. Sie waren mit der dicksten Eigenkapitaldecke der 48 Teilnehmer in den Stresstest gegangen und kommen im adversen Szenario noch immer auf Quoten jenseits von 20 %.Aufsehern zufolge ist der Test strenger ausgefallen als 2016 und 2014. Im Szenario wurden über drei Jahre eine Kontraktion des realen Bruttoinlandsprodukts um europaweit mehr als 8 %, eine springende Arbeitslosenquote sowie fallende Häuser- und Verbraucherpreise simuliert. Die Deutsche Kreditwirtschaft (DK) plädierte am Freitag für eine geringere Komplexität künftiger Tests.—– Schwerpunkt Seite 2