tkb Mailand – Das wachsende Volumen an Problemkrediten und der zugleich sinkende Anteil an Wertberichtigungen drohen zur Zeitbombe für Italiens Banken zu werden. Diese Ansicht vertreten Experten der Beratungsgesellschaft Alix Partners. In einer Veröffentlichung zu den neuralgischen Punkten des italienischen Kreditgewerbes heißt es, dass auch infolge unzureichender Kreditwertberichtigungen dem italienischen Bankensystem ein Verlust bis zu 23 Mrd. Euro entstehen könnte.Erst kürzlich versagte die US-Ratingagentur Fitch Monte Paschi di Siena Gestione Crediti ein Rating wegen ungenügender Angaben zur Qualität des Kreditportfolios. Monte Paschi di Siena Gestione Crediti ist eine Tochtergesellschaft der drittgrößten italienischen Bank Monte Paschi di Siena (MPS). Wenige Wochen zuvor hatte Standard & Poor’s die Ratings von 15 italienischen Banken, primär kleinen und mittleren Instituten, abgestuft. Begründet wurde das mit der verschlechterten Kreditqualität und mangelnder Transparenz.Zwar erhöhten die beiden italienischen Großbanken Unicredit und Intesa Sanpaolo im ersten Halbjahr 2012 ihre Kreditwertberichtigungen jeweils über ein Drittel, jedoch sieht das bei vielen anderen Geldinstituten ganz anders aus. Unterlassene Wertberichtigungen machen es Italiens Banken aber schwer, ihre faulen oder notleidenden Kredite an dafür zuständige Spezialinstitute abzutreten. Bei Monte Paschi ist die Entwicklung dramatisch: Die Problemkredite der Traditionsbank aus Siena haben sich im Berichtszeitraum auf 26,3 Mrd. Euro vervierfacht, während die Quote der Wertberichtigungen auf unter 30 % sank.Laut einer Veröffentlichung der volkswirtschaftlichen Abteilung der Mediobanca haben sich die Problemkredite italienischer Banken von 2007 bis 2011 um 164 % auf 190 Mrd. Euro erhöht. Gleichzeitig sank der Anteil der dafür getroffenen Vorsorge von 50,7 % auf 39,3 % zu Jahresmitte 2012. Der Trend zur weiteren Verschlechterung der Kreditqualität und sinkenden Wertberichtigungsquoten wird nach Einschätzung der Experten anhalten. Immobilienkredite in Gefahr”Über Italiens Banken hängt dichter Nebel”, kommentiert ein Experte von Alix Partners die gegenwärtige Situation. Die oftmals geringe Transparenz der italienischen Banken erhöhe die Gefahr, dass sich die deutlich verschlechterte Kreditqualität massiv auf die Bilanzen auswirken werde. Das Unternehmen verweist in diesem Zusammenhang darauf, dass Kredite im Volumen von rund 662 Mrd. Euro auf den Immobiliensektor entfallen – hier werde in nächster Zukunft mit weiter sinkenden Preisen gerechnet.