kjo Frankfurt – Wer in große, nach Marktkapitalisierung gewichtete Indizes investiert, entscheidet sich zwangsläufig für diejenigen Unternehmen und Branchen, die aktuell am stärksten im Fokus der Märkte stehen. So besteht zum Beispiel der MSCI Europe derzeit zu 20 % aus Finanzwerten zu 8 % aus Öl- und Gastiteln. “Anleger müssen sich fragen, ob sie solche Klumpenrisiken tatsächlich eingehen oder doch lieber unabhängiger von einer Benchmark investieren wollen”, sagt Alexander Roose, Head of International Equities bei Degroof Petercam AM. “Eine Möglichkeit dafür besteht darin, nach vorne zu schauen und zu analysieren, welche gesellschaftlichen Umbrüche und Megatrends sich ausprägen und welche Branchen und Unternehmen davon profitieren. Man muss immer berücksichtigen, dass die Gewinner von heute nicht zwangsläufig die Gewinner von morgen sein werden”, ergänzt der Investmentexperte Roose. Degroof Petercam AM hat untersucht, wie sich Konsumenten, Unternehmen, Regierungen und die Umwelt entwickeln, welche Transformationsprozesse also auf dem Weg zur Gesellschaft 5.0 ablaufen werden. Dabei haben sie folgende Investmentthemen identifiziert, die nach ihrer Einschätzung bereits wichtig sind und noch bedeutender werden: Nanotechnologie, Umwelt, Wellness, Generation Z, E-Society, Industrie 4.0 und Sicherheit – zusammengefasst unter dem Akronym Newgems. Innovative ModelleNewgems erschließe ein breites Performancepotenzial innovativer und disruptiver Geschäftsmodelle weit über den Bereich Robotic hinaus und sorge zudem mit 70 bis 80 Portfoliowerten für eine globale Diversifikation. Der Anlageprozess sei eingebettet in ein systematisches Nachhaltigkeits-Screening, das bei den Assetmanagern strategieübergreifend zum Einsatz komme. Das Filtern nach ESG-Kriterien helfe nicht nur dabei, Risiken zu minimieren, die aus kontroversem Verhalten von Unternehmen entstehen können. Vielmehr ließen sich auch gezielt Chancen unter den Aspekten Umwelt, Soziales und Governance identifizieren und nutzen. Bei der Auswahl von Einzeltiteln favorisiert der Fondsmanager Unternehmen mittlerer Größe. Diese seien oft innovativer als die großen Namen. Viele Themen, die die Zukunft bestimmen würden, gingen meist nicht von etablierten Unternehmen aus. Wenn man vom innovativen oder disruptiven Potenzial überzeugt sei, investiere man auch in bekannte Branchengrößen, wie zum Beispiel Sony. Branche legt stark zuDer japanische Elektronikkonzern profitiere von der wieder erstarkten Musikindustrie sowie vom Gaming, einer der am stärksten wachsenden Branchen der vergangenen Jahre. Beide Zweige durchschreiten eine revolutionäre Entwicklung in der Warendistribution – den Download. Dieser ermögliche um 30 bis 50 % höhere Gewinnmargen im Vergleich zum Ladenverkauf. Auch in den Bereich E-Sports, dem sportlichen Wettkampf mittels Computerspielen, sei Sony stark involviert. Eine wachsende Nachfrage komme vor allem von der Generation Z, also den nach der Jahrtausendwende Geborenen, die in dieser Wachstumsbranche für zweistellige Zuwachsraten sorgen würden.Ein Beispiel aus dem Bereich Nanotechnologie sei der niederländische Computerchip-Produzent ASML. Nanotechnologie ziele darauf ab, technische Geräte mit hoher Präzision oder in besonders kleiner Größe herzustellen. Das Unternehmen könne immer kleinere und leistungsstärkere Computerchips entwickeln, da es diese mit gebündeltem Licht beschieße. ASML sei aktuell das einzige europäische Unternehmen, das diese Technologie weiterentwickeln könne.Im Zeitalter der digitalen Revolution gewinne auch das Thema Cybersicherheit rasant an Bedeutung. Hackerangriffe und Viren seien nicht die einzige Gefahr, der Computersysteme und Netzwerke von Unternehmen weltweit ausgesetzt seien. Auch durch die natürliche Fluktuation von Arbeitskräften entstünden immer wieder Sicherheitslücken, indem zum Beispiel E-Mail-Accounts oder Login-Daten nicht rechtzeitig gelöscht werden. Die US-Firma Cyberark berate diesbezüglich Unternehmen rund um alle Themen der digitalen Sicherheit und der Prävention von Datenmissbrauch.