IPO-Volumen steigt um 60 Prozent

Bondemissionen im ersten Halbjahr rückläufig

IPO-Volumen steigt um 60 Prozent

ck Frankfurt – Die Primärmärkte haben sich in den ersten sechs Monaten unterschiedlich entwickelt. Während das Volumen der Bondemissionen weltweit auf 3,36 Bill. nach 3,62 Bill. Dollar im gleichen Vorjahreszeitraum gesunken sind, haben sich die am Aktienprimärmarkt aufgenommenen Mittel von 335,5 Mrd. auf 406,9 Mrd. Dollar erhöht.Sehr stark hat sich der IPO-Markt entwickelt. Die mit Börseneinführungen erlösten Mittel erhöhten sich im Vergleich zum ersten Halbjahr 2016 um 60 % auf 77,5 Mrd. Dollar. Deutlich zugelegt haben die USA mit einer Verdreifachung des IPO-Volumens auf 21,9 Mrd. Dollar. Über alle Segmente hinweg stiegen die Aktienprimärmarkttransaktionen in den Vereinigten Staaten von 85,5 Mrd. auf 113,3 Mrd. Dollar. In der Region Asien-Pazifik gab das Volumen mit 129,1 Mrd. nach 133 Mrd. Dollar im Vorjahr leicht nach. Trotz der vom Brexit ausgehenden Unsicherheit erhöhte sich das Volumen in der EMEA-Region (Europa, Mittlerer Osten, Afrika) auf 132 Mrd. Dollar, der höchste Wert seit dem ersten Halbjahr 2015. Deutschland lag mit einem Dreijahreshoch von 22,3 Mrd. knapp hinter Großbritannien (23,3 Mrd. Dollar) auf Rang 2. Die drei größten Transaktionen weltweit waren Kapitalerhöhungen europäischer Banken: Unicredit (13,7 Mrd. Dollar), Deutsche Bank (8,5 Mrd. Dollar) und Credit Suisse (4,4 Mrd. Dollar). Führendes Konsortialhaus nach betreutem Volumen (27,9 Mrd. Dollar) und Einnahmen (638 Mill. Dollar) war J.P. Morgan. Hochzinssegment stark erholtDas Emissionsvolumen am globalen Unternehmensanleihemarkt sank in den ersten sechs Monaten um 10 % auf 1,15 Bill. Dollar. Die größte Emission brachte Qualcomm mit einer 1 Mrd. Dollar schweren Transaktion. Mit Hochzinsanleihen wurden 242,6 Mrd. Dollar aufgenommen, eine Erholung im Vorjahresvergleich um 40 %. Die Asien-Pazifik-Region stellte in diesem Segment mit 25,5 Mrd. Dollar einen Halbjahresrekord auf. Die Finanzbranche nahm 801,6 Mrd. nach im Vorjahr 774,4 Mrd. Dollar auf. Die größten Transaktionen führten hier Bank of America (6,8 Mrd. Dollar) und J.P. Morgan (5,3 Mrd. Dollar) durch. Nach betreutem Volumen im globalen Bondprimärmarkt führte die Citigroup mit 238,9 Mrd. Dollar, nach Einnahmen J.P. Morgan mit 838 Mill. Dollar.