Die Deutsche Bank ist am Donnerstag mit einer Nachranganleihe auf starke Nachfrage gestoßen. Der mit einer Laufzeit von 10,25 Jahren ausgestattete, erstmals nach 5,25 Jahren kündbare Tier-2-Titel mit dem Kupon von 4,075% wurde 4,3-fach überzeichnet. Mehr als 80 Adressen gaben bei einem Emissionsvolumen von 1,5 Mrd. Euro mehr als 270 Orders für 6,5 Mrd. Euro ab. Es handelt sich sowohl nach Emissionsvolumen als auch nach Orderbuch um die bislang größte Tier-2-Transaktion des Instituts. Nach ersten Vorstellungen um 360 Basispunkte (BP) wurde der Titel zu 330 BP über der Swap-Mitte platziert.

Im Covered-Bond-Segment trat die Toronto-Dominion Bank mit einem fünfjährigen Titel im Volumen von 2,5 Mrd. Euro auf. Dafür gaben Investoren Orders für nahezu 3 Mrd. Euro ab. Nach ersten Vorstellungen um 14 BP wurde das Papier zu 11 BP über der Swap-Mitte untergebracht. Die Federführung teilte sich die Emittentin mit Commerzbank, Crédit Agricole, Landesbank Baden-Württemberg, Lloyds und Rabobank. Die Natixis Pfandbriefbank begab einen im Mai 2025 fälligen Hypothekenbankpfandbrief im Volumen von 250 Mill. Euro. Nach einer Vorgabe um 5 BP wurde die Anleihe zu 2 BP über der Swap-Mitte untergebracht. Die laufende Verzinsung der zehnjährigen Bundesanleihe bewegte sich in einer Bandbreite von 0,35% bis 0,41% und lag zuletzt 1 Stelle unter ihrem letzten Stand vom Mittwoch bei 0,385%.