Die deutsche Bundesregierung hat vier Sondervermögen in Richtung einer nachhaltigen Finanzstrategie mit Blick auf die Klimaziele der Europäischen Union ausgerichtet. Die Bundesregierung hatte im Mai Pläne vorgestellt, die Aktienanlagen ihrer Pensionsfonds auf nachhaltige Indizes umzuschichten, und sich verpflichtet, den Kohlenstoff-Fußabdruck dieser Portfolios zu reduzieren.

Im Auswahlprozess für nachhaltige Benchmarks hat sich der Bund unter anderem für den von Euronext neu eingeführten Euronext V.E ESG World 75 Index entschieden. Der Index ist eine internationale Climate Transition Benchmark (CTB). Dieser ESG-Index wird künftig von der Versorgungsrücklage und dem Versorgungsfonds des Bundes, dem Versorgungsfonds der Bundesagentur für Arbeit sowie dem Vorsorgefonds der sozialen Pflegeversicherung repliziert. Der Index wurde von Euronext zusammen mit V.E (ehemals Vigeo Eiris, ein Teil von Moody’s ESG Solutions) sowie der ESG-Ratingagentur Imug Rating entwickelt.

Der Schritt erfolgt im Rahmen der nachhaltigen Finanzstrategie der deutschen Regierung. Das Volumen der Aktieninvestments der Pensionsfonds umfasst perspektivisch 30% der Mittel oder rund 9 Mrd. Euro.

Die Bundesregierung hatte im Rahmen ihrer Nachhaltigkeitsstrategie zur Umsetzung der 17 UN-Nachhaltigkeitsziele ein Konzept für die Aktienanlage der Sondervermögen beschlossen. Dieses enthält einen moderaten Nachhaltigkeitsansatz, d. h. es steht weiterhin im Einklang mit den vom Versorgungsrücklagegesetz vorgegebenen Anlagegrundsätzen Sicherheit, Liquidität und Rendite. Die zugrundeliegende Anlagestrategie integriert ESG-Kriterien, Ausschlusskriterien und den Best-in-Class-Ansatz.

Die Aktieninvestments des Bundespensionsfonds werden schrittweise an zwei Nachhaltigkeitsindizes ausgerichtet. Anfang Mai hatte der Bund bekannt gegeben, dass für einen Teil der Aktieninvestments der neu kreierte S&P ESG Eurozone 60 Bund-SV Index ausgewählt wurde. Der S&P-Index soll als Benchmark für die besagten vier staatlichen Spezial-Pensionsfonds fungieren und sich am Klimaschutzplan Deutschlands bis 2050 sowie an den Zielen des Pariser Klimaabkommens orientieren. Die Mitglieder des neuen Index werden nach ihrer Kompatibilität mit dieser Vorgabe sowie den ESG-Scores von S&P Global ausgewählt und gewichtet.

Der zweite Index für die Sondervermögen des Bundes ist der jetzt vorgestellte Euronext V.E ESG World 75, der das Ziel hat, Aktieninvestitionen zu verwalten, indem er 75 Unternehmen in sechs Ländern außerhalb der Eurozone abbildet.

„Die Einführung des Euronext V.E ESG World 75 Index ist ein wichtiger Schritt, um den Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft in Europa zu beschleunigen“, sagte Stéphane Boujnah, CEO von Euronext. Und Andrea Blackman, Global Head of Moody’s ESG Solutions, ergänzt: „Öffentliche Pensionsfonds suchen zunehmend nach ESG-Informationen als wichtigem Input für strategische Planung, Investitionsentscheidungen und Risikoanalysen.“

Der Index-Launch sei ein wichtiger Meilenstein bei der Umsetzung nachhaltiger Aktieninvestments der Bundesregierung, so Axel Wilhelm, Geschäftsführer der Ratingagentur Imug Rating als deutscher Partner der Benchmark-Konstruktion.